Managementul portofoliului format din acțiunile SIF1 SIF2 și indicele BET-FI

Interpretarea graficului liniar al prețului de închidere al acțiunii SIF1

Din grafic se observă că cel mai mare preț de închidere s-a înregistrat pe data de 05.07.2011 şi pe data de 07.07.2011, în timp ce prețul de închidere cu valoarea cea mai mică s-a înregistrat pe data de 27.07.2011.

De la începutul lunii, se observă că ordinele de cumpărare au scazut, cererea a scazut, ducând astfel la o scadere a prețului de închidere. În mod evident, trendul este descendent.

Figura Nr. 2 - Trendul prețurilor de închidere al acțiunii SIF2 în luna iulie 2011

Interpretarea graficului liniar al prețului de închidere al acțiunii SIF2

Din grafic se observă că cel mai mare preț de închidere s-a înregistrat pe data de 05.07.2011, în timp ce prețul de închidere cu valoarea cea mai mică s-a înregistrat pe data de 28.07.2011.

De la începutul lunii, se observă că ordinele de cumpărare au scazut, cererea a scazut, ducând astfel la o scadere a prețului de închidere. În mod evident, trendul este descendent.

Figura Nr. 3- Trendul indicelui BET-FI în luna iulie 2011

Interpretarea graficului liniar al prețului de închidere al indicelui BET-FI

Din grafic se observă că cea mai mare valoare a indicelui BET-FI s-a înregistrat pe data de 05.07.2011 şi pe data de 05.07.2011 şi 06.07.2011, în timp ce indicele cu valoarea cea mai mică s-a înregistrat pe data de 18.07.2011. Trendul este descendent.

Lucrarea practică nr. 2 - Rentabilitatea şi riscul claselor de acțiuni: SIF1 şi SIF2

Formulele pentru rentabilitatea parțială și rentabilitatea medie pentru clasa de acțiuni SIF1

Rentabilitatea parțială

Rt SIF1= (P_(t SIF1)-P_(t-1)SIF1)/P_(t-1)SIF1 ×100

Rt SIF2= (P_(t SIF2)-P_(t-1)SIF2)/P_(t-1)SIF2 ×100

Rentabilitatea medie

R ̅_SIF1=(∑_(t=1)^(T=21)▒R_(SIF1,t ) )/21

R ̅_SIF2=(∑_(t=1)^(T=21)▒R_(SIF2,t ) )/21

Riscul în metoda seriilor cronologice

σSIF1=√((∑_(t=1)^(T=21)▒〖(R_(SIF1,t)-R ̅_SIF1)〗^2 )/20)

σSIF2=√((∑_(t=1)^(T=21)▒〖(R_(SIF2,t)-R ̅_SIF2)〗^2 )/20)

Determinarea rentabilităților parțiale pentru fiecare clasă de acțiuni cu exemplificare numai pentru o rentabilitate la una din clasele de acțiuni.