Mangementul riscului de dobânda

Portofoliul creat pe 14 Decembrie a avut în componență 3 titluri: acțiuni ale companiei Royal Dutch Shell (în proporție de 1,42%), acțiunile companiei GOOGLE (în proporție de 30,26%) și un US Treasury Bond cu scadență de 10 ani (68,31%). Portofoliul a avut ca valoare inițială de piață 100.000.001,2 EUR. În prezent valoarea de piață a acestuia a crescut la 104.764.933 EUR.

În cazul Value-at-Risk pe 1 zi, portofoliul a înregistrat o creștere a valorii față de momentul inițializării. La momentul creării portofoliului, VaR pentru 1 zi si cu nivel de încredere de 90% avea valoarea 642.060,92 EUR. Adică, pentru cele mai nefaste 10% zile din an, portofoliul o să înregistreze pierderi mai mari de 642.060,92 EUR, iar pentru restul de 90% din zile, pierderea înregistrată va fi sub acea valoare. Pentru poziția în acțiuni GOOGLE (Alphabet Inc) VaR se situează la 499.548,31 EUR. Pentru Shell, Value-at-Risk este 22.592,51 EUR, iar pentru Treasury Bond, nivelul se ridică la 397.312,95 EUR.

În momentul prezent, în cele mai nefaste 10% zile din an , portofoliul ar înregistra pierderi mai mari 668.894,53 EUR. În restul celor 90% de zile, pierderea ar fi limitată la 668.894,53 EUR. Pentru poziția în acțiuni GOOGLE (Alphabet Inc) VaR se situează la 535.948,68 EUR (în creștere față de creare). Pentru Shell, Value-at-Risk este 21.953,06 EUR (valoarea s-a diminuat), iar pentru Treasury Bond, nivelul se ridică la 394.452,56 EUR (valoare diminuată).