Piața Creditului Ipotecar în Europa

CAPITOLUL I

ASPECTE GENERALE PRIVIND CREDITUL IPOTECAR ŞI PIEŢELE IPOTECARE

1.1.Istoria apariţiei creditării ipotecare

Termenul „ipotecă” pentru prima dată a apărut în Grecia la începutul sec. VI î.e.n. (a fost introdus de Solon) şi însemna asigurarea responsabilităţii împrumutatului faţă de creditor cu anumite loturi de pământ, proprietar ale cărora era. Pentru aceasta se întocmeau obligaţiuni, iar la hotarul terenului de pământ care aparţinea imprumutantului se îngropa un stâlp cu inscripţia că pămîntul dat serveşte ca garanţie faţă de creditor. Acest stîlp a fost numit „ipotecă” şi pe el erau înscrise toate datoriile împrumutatului (din limba greacă hypotheka- suport, stâlp).

Mai târziu în acest scop au fost folosite cărţi speciale, denumite cărţi ipotecare.

Institutul ipotecar într-o perioadă scurtă de timp a evoluat de la fiduţia (lat. fiducia - contract de încredere) la pignus (lat. gaj neformal) şi în final pîna la ipotecă.

În cazul fiduţiei obiectul creditării trece în proprietatea creditorului, care avea dreptul sa restituie imobilul gajat împrumutantului doar după onorarea obigaţiunilor sau să vîndă imobilul gajat renunţând la banii împrumutantului.

În cazul pignusului creditorul obiectului creditării era transmis în posesie creditorului ca garanţie asupra rambursării creditului, iar creditorul avea dreptul să-l vândă sau să-l treacă în proprietatea sa numai în cazul neexecutării condiţiilor contractului de catre împrumutant.

1.2.Conţinutul şi necesitatea creditului ipotecar

Creditul destinat activităţii imobiliare reprezintă una din cele mai importante categorii de credit din economia modernă, economie care cultivă, dezvoltă, sprijină şi susţine proprietatea individuală (privată) .

Creditul ipotecar, ca formă a creditului ce susţine domeniul imobiliar , reprezintă o categorie financiară importantă într-o economie de piaţă.Noile mutaţii şi tendinţe manifestate în domeniul financiar-bancar o dată cu derularea procesului de integrare europeană au implicaţii profunde asupra creditului ipotecar, lucru dovedit şi de preocupările diferitelor foruri implicate în acest domeniu.

Creditul ipotecar, supranumit “locomotiva economiei” , are o serie de implicaţii pozitive asupra econonomiei unei ţări ,în ansamblu:

- Duce la dezvoltarea sectorului locative.

- Impulsionează industria construcţiilor de locuinţe şi a domeniilor conexe ( a materialelor de construcţie, a agenţiilor imobiliare, a industriei mobilei şi a amenajărilor interioare).

- Ridică nivelul de trai al populaţiei.

- Dezvoltă pieţele financiare prin emisiunea de diverse titluri financiare specifice domeniului finanţării activităţii de creditare ipotecară.

- Diversifică portofoliile instituţiilor financiar- bancare.

Piaţa creditului ipotecar in Europa

Piaţa creditului ipotecar în Europa este foarte eterogenă.La baza diferenţelor structurale ale pieţei imobiliare şi ipotecare stau următorii factori:

- Tradiţiile şi culturile naţionale

- Produsele şi instituţiile implicate

- Sistemele de impozitare şi subvenţionare

- Costuri aferente achiziţionării locuinţei

- Structura proprietăţii

În funcţie de provenienţa fondurilor pe piaţa creditului ipotecar întâlnim cele două sisteme de finanţare a construcţiilor de locuinţe: sisteme bazate pe depozite bancare (modelul băncilor comerciale şi modelui contractelor de economisire şi creditare în sistem colectiv) şi sisteme care atrag resurse de pe piaţa de capital ( modelul băncilor specializate de credit ipotecar şi modelul pieţei secundare).