Rolul fluxului de trezorerie în managementul organizației

INTRODUCERE

Previzionarea cash flow-ului și urmărirea rezultatelor efective ale acestuia sunt două activități esențiale aflate în strânsă legătură.

O bună previzionare a cash flow-ului, numită și buget de cash flow, stă la bază procesului financiar al unei firme și este deosebit de importantă pentru supraviețuirea acesteia.

Cum altfel ne putem asigura că avem resursele financiare necesare pentru a ne extinde în afaceri sau măcar pentru a plăti salariile dacă nu ne planificăm, cu un grad mai mic sau mai mare de probabilitate, intrările și ieșirile de lichidități pe săptămâni, luni, ani?

Dacă este întocmit corect, bugetul de cash flow va oferi afacerii noastre controlul financiar necesar pentru a ne ghida activitățile și pentru a câștiga încrederea băncilor.

De asemenea, el va menține sub control impulsul de a se cheltui sau de a se investi mai mult decât își poate permite entitatea economică.

Bugetul de cash flow nu trebuie să fie complicat pentru a fi eficient în afaceri. Putem folosi un tabel realizat în Excel, putem cumpără un program simplu de contabilitate sau putem chiar să facem estimarea cu creionul pe hârtie. Ceea ce contează cu adevărat este să avem o previzionare pe care să ne putem baza.

CAPITOLUL 1. CONCEPTUL DE FLUX DE TREZORERIE

1.1 NOȚIUNI REFERITOARE LA FLUXUL DE TREZORERIE

Contul de profit și pierdere oferă informații despre fluxuri de venituri și cheltuieli, dar nu și despre cele de trezorerie. Trebuie să se facă distincția dintre venit și încasări, precum și dintre cheltuieli și plăți. Diferența dintre venituri și cheltuieli reprezintă profit (pierdere), iar diferența dintre încasări și plăți semnifică cash-flow.

Trezoreria unei întreprinderi reprezintă fluxurile de încasări și plăți care se derulează în cadrul întreprinderii într-o anumită perioadă de timp, respectiv fluxul de diferențe dintre încasările și plățile efectuate de întreprindere.

Noțiunea de trezorerie poate fi înțeleasă în termeni de flux, corespunzător încasărilor și plăților într-o perioadă de timp. în teorie există patru concepții majore privind conținutul din ce în ce mai larg al trezoreriei:

- totalul valorilor de casă

- activul lichid

- trezoreria netă

- trezoreria potențială.

Conform IAS 7 Situația fluxurilor de trezorerie furnizează informații despre modul în care firma generează și utilizează numerarul și echivalentele de numerar.

Variația trezoreriei nete reprezintă cash-flow (flux de numerar), și permite evidențierea fluxurilor obținute de entitate în ultimul exercițiu financiar pe tipuri de activități (exploatare, investiții, finanțare), precum și modul în care au fost utilizate și s-a apelat la alte surse decât din exploatare.

Fluxurile de numerar sunt intrările sau ieșirile de numerar sau echivalente de numerar ale acestuia. Fluxurile de numerar exclud mișcările între elemente care constituie numerar sau echivalente de numerar, deoarece aceste componente fac parte din gestiunea numerarului unei întreprinderi.

Numerarul se referă la disponibilitățile bănești existente în casierie sau în conturile bancare, (inclusiv sub formă de acreditive), precum și la elementele asimilate lor: valori de încasat, avansuri de trezorerie.

Echivalentele de numerar sunt investiții financiare pe termen scurt extrem de lichide (perioadă mai mică de 3 luni), care sunt ușor convertibile în sume cunoscute de numerar și care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii.