Sisteme Europene de Plăți

CAPITOLUL 1 Caracterizarea sistemelor europene de plãţi

Sistemul electronic de plãţi este un ansamblu de tehnici informatice şi electronice, care permite schimbul de fonduri între parteneri, prin intermediul bãncilor şi a unor sisteme speciale de transfer, într-un timp foarte scurt.

Sistemele electronice interbancare se diferenţiazã, în primul rând, în funcţie de valoarea transferurilor, astfel: transferuri de valori mari (TARGET, TARGET II, SWIFT, SEPA) transferuri de valori mici (Eurogiro, Western Union, MoneyGram).

1.1.Sisteme de plãţi pentru tranzacţii cu valori mari

Transferul de mare valoare este o noţiune care acoperã atât valoarea unitarã mare cât şi pe acela de transfer urgent şi este specific transferurilor interbancare (pe plan intern şi în strãinãtate în valute convertibile).

1.1.1 TARGET

TARGET (Transfer Expres Automat European de Compensare Globală) reprezintă un sistem prevăzut de tratatul de la Maastricht prin care se realizeazã transferul resurselor în EURO între conturile de la bãncile centrale. TARGET este format dintr-o reţea de comunicaţii şi un ansamblu de proceduri comune care asigurã efectuarea plãţilor. In vederea realizãrii plãţilor prin TARGET sunt implicati agenţii de reglementare din diferite ţãri.

Procedeul a fost iniţiat în 1995 de Institutul Monetar European devenit ulterior Banca Centrală Europeană şi a devenit operativ în ianuarie 1999 prin participarea bãncilor centrale din ţãrile membre şi prin acestea institutiile de credit supravegheate de băncile centrale.

Participarea la Sistem e folosită de peste 3.400 de bănci, are acces la alte peste 43.000 de bănci din toată lumea, şi procesează în medie pe zi peste 261.000 de tranzacţii de plată, cu o valoare totală cumulată de 1,65 trilioane de euro, ceea ce reprezintă, în domeniul plăţilor de mare valoare în euro, circa 87% din domeniu, ca valoare, şi circa 57% din domeniu, ca volum de tranzacţii.

Prin operarea sistemului TARGET s-a urmărit:

● promovarea unui mecanism sigur şi fiabil pentru decontarea plăţilor în euro (procesare în timp real, decontare pe bază brută etc.)

● creşterea eficienţei plăţilor transfrontaliere în euro (comisioane armonizate, viteză mare de decontare etc.)

● facilitarea implementării politicii monetare a BCE şi promovarea integrării pieţelor monetare în euro

Structura TARGET este de tip descentralizat care cuprinde: sistemele nationale cu decontare brută in timp real din tarile membre; mecanismul de supraveghere al Băncii Centrale Europene; reţeaua de interconectare intre băncile centrale. Procedeul procesează numai tranzacţiile in euro. O tranzacţie durează de ordinul secundelor şi nu depăşeşte de regulă două minute.

Participanţii sistemului TARGET:

● Instituţii de credit supravegheate, stabilite în Spaţiul Economic European

● Oricare din următoarele categorii de entităţi, cu aprobarea băncilor centrale naţionale:

– departamentele de trezorerie ale autorităţilor guvernamentale centrale şi regionale, active pe pieţele monetare

- entităţi din sectorul public din Statele Membre, autorizate să menţină conturi pentru clienţi

– societăţi de servicii de investiţii financiare.

– organizaţii care prestează servicii de compensare şi decontare, care sunt supravegheate de o autoritate competentă.

- bănci centrale stabilite în UE, având sisteme RTGS naţionale neconectate la TARGET.

Majoritatea instituţiilor de credit participante pot folosi sistemul în mod direct şi individual.

Lichidităţile din sistemul TARGET sunt în principiu disponibile în permanenţă tuturor participanţilor.

Băncile centrale naţionale vor asigura fără cost creditul zilnic (intraday) către participanţi, în limita unei sume pe care participanţii şi-o vor stabili ei înşişi. În acest fel se elimină riscul de creditare în decontare (settlement risc). In unele tari, creditele pe parcursul zilei se acorda in limita disponibilitatilor participantului la banca centrala, iar in altele pe baza unor aranjamente de vanzare a sumei respective si de rascumparare pana la sfarsitul zilei. O particularitate o prezinta faptul ca aceste credite pe parcusul zilei în cadrul sistemelor naţionale conectate la sistemul TARGET se acorda fără dobândă.

In cadrul TARGET se deruleaza următoarele tipuri de operaţiuni, reprezentand de regulă transferuri de credit:

- plăti directe conectate cu operatiunile băncilor centrale din eurosistem;

- decontarea soldurilor pentru sistemele de plăţi de valori mari;

- plăţi interbancare şi plăţi comerciale.

In anul 2002, sistemul TARGET a procesat 64,5 mil. plăţi interne şi transfrontaliere în valoare totala de 395 trilioane euro, din care cca. 96% au fost tranzacţii interbancare şi diferenta operatiuni directe ale clientilor. In acelasi an TARGET avea cca. 5000 de participanti si cca. 40.000 sucursale bancare, cuprinzand aproape toate institutiile de credit din UE. Se poate aprecia ca TARGET a devenit cel mai mare sistem de transferuri din lume.

1.1.2 TARGET II

TARGET II reprezintă sistemul RTGS pentru plăţi în euro, furnizat de Eurosistem, pe 19 noiembrie 2007. Sistemul este utilizat pentru decontarea operaţiunilor băncilor centrale, a transferurilor interbancare de mare valoare în euro, precum şi a altor plăţi în euro.