Analiza Echilibrului Economico-Financiar la SC Rivera SA

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR

Echilibrul financiar este o forma de manifestare a echilibrului economic si reflecta asigurarea resurselor pe de o parte si respectarea obligatiilor de plata ale întreprinderii catre terti pe de alta parte.

Analiza diagnostic a echilibrului financiar este conceputa ca o etapa de restructurare a întreprinderii în vederea îmbunatatirii, consolidarii sau salvarii situatiei financiare. Asigurarea echilibrului financiar necesita o sincronizare între ritmul cheltuielilor de aprovizionare si productie pe de o parte si cel al încasarii si vânzarii productiei pe de alta parte. Nerespectarea acestei cerinte se reflecta în lipsa capacitatii de plata a întreprinderii, respectiv aparitia creditelor nerambursate la scadenta si a datoriilor neachitate la termen fata de furnizori, fata de stat.

Pentru analiza echilibrului financiar se utilizeaza o serie de instrumente precum: bugetul de venituri si cheltuieli, bilantul contabil, balanta de verificare pentru fundamentarea deciziilor în vederea îmbunatatirii situatiei financiare a întreprinderii.

În situatia în care încasarile prevazute nu asigura plata obligatiilor curente se contracteaza împrumuturi, se reduce volumul aprovizionarilor, se decaleaza termenele, se renunta la unele materiale aflate în stoc peste necesar, se impulsioneaza desfacerile, se accelereaza lichiditatea unor imobilizari.

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR PE BAZA BILANTULUI PATRIMONIAL

Bilantul este un document care permite sa se cunoasca patrimoniul unei întreprinderi, fiind considerat un inventar patrimonial condensat. Viziunii statice cu privire la bilant se opune aprecierea profesorului german Eugen Schmalenbach în lucrarea Dynamische Bilanz care considera bilantul o reprezentare a fortelor întreprinderii. Este mai importanta masurarea sanatatii decât cunoasterea valorii intrinseci a elementelor bilantului: pentru a lua decizii utile, seful unei întreprinderi trebuie sa stie daca afacerea sa prospera, daca bate pasul pe loc sau este în declin.

Bilantul permite formularea de judecati de valoare cu privire la riscul pe care si-l asuma întreprinderea si evaluarea miscarilor viitoare de trezorerie. Pentru aceasta bilantul poate fi analizat din punct de vedere al lichiditatii, respectiv al exigibilitatii si al flexibilitatii financiare cu care se confrunta întreprinderea.

Lichiditatea reprezinta timpul necesar pentru ca un element de activ sa fie realizat sau transformat în lichiditati.

Exigibilitatea reprezinta timpul necesar pentru achitarea unei datorii.

Flexibilitatea financiara exprima capacitatea unei întreprinderi de a lua masurile necesare pentru cresterea valorilor de trezorerie pentru a face fata necesitatilor si situatiilor imprevizibile. Cu cât flexibilitatea este mai ridicata, cu atât se expune unui risc de faliment mai scazut.

O întreprindere ale carei lichiditati sunt insuficiente pentru a acoperi datoriile contractate de catre aceasta sau pentru a finanta cresterea sa economica este o întreprindere careia îi lipseste flexibilitatea. În schimb, atunci când are capacitatea sa depaseasca situatiile dificile cu care se confrunta si care sesizeaza cu usurinta oportunitatile de investitii ce i se ofera este o întreprindere cu un grad ridicat de flexibilitate financiara.

Redactarea bilantului patrimonial

Bilantul patrimonial are rolul de a masura valoarea neta a întreprinderii si solvabilitatea acesteia cu importanta deosebita atât pentru actionarii întreprinderii în calitatea de proprietari care vor sa cunoasca care este averea lor, cât si pentru creditori, deoarece patrimoniul reprezinta garantia realizarii drepturilor lor.

Pentru redactarea bilantului pornind de la bilantul contabil trebuie efectuate unele corectii cu privire la informatiile furnizate de bilantul contabil. Aceste corectii se refera la:

A. În ACTIV

a) Eliminarea activelor de natura nonvalorilor (active fictive), deoarece acestea sunt în activul bilantului, dar din punct de vedere al lichiditatii lor nu au nici o valoare, adica nu dau nastere unui flux de numerar;