Analiza economico-financiară a Berhord SRL

INTRODUCERE

Finanțele întreprinderilor reprezintă relațiile de constituire, repartizare și utilizare a resurselor financiare necesare întreprinderii pentru bună desfășurare a activității precum și realizarea obiectivelor sale economice, financiare și sociale.

Obiectul finanțelor întreprinderii include constituirea și majorarea fondului statutar, asigurarea circuitului normal al fondurilor acumulate, plasarea eficientă a excedentului de numerar, constituirea și menținerea unei structuri financiare oprime, mobilizarea creanțelor și efectuarea plăților etc.

Orice întreprindere este orientată spre obținerea unui profit, necesar pentru dezvoltarea mai departe a întreprinderii, spre producerea și realizarea bunurilor și serviciilor și spre asigurarea unui echilibru financiar. Astfel întreprinderea are preocupări financiare majore care rezultă în luarea anumitor decizii și utilizarea metodelor și instrumentelor ce duc la o bună funcționare a acesteia.

Scopul studiului: Analiza economico-financiară a întreprinderii pe baza datelor sustrase din situațiile financiare a întreprinderii, prin calculul indicatorilor financiari și formularea concluziilor.

Obiectivele care stau la baza efectuării studiului:

Determinarea situației financiare a întreprinderii;

Analiza indicatorilor financiari ai întreprinderii analizate;

Formularea concluziilor și recomandărilor pe baza rezultatelor obținute;

Elaborarea planului de afaceri.

Pentru studiul efectuat drept bază informativă au fost: situația financiară a unei întreprinderi pentru anul 2016, precum și notele de curs pe parcursul semestrului.

Planul de afaceri elaborate constă în deschiderea unei săli de sport în localitatea natală.

I. MECANISMUL FINANCIAR AL ÎNTREPRINDERII

Mecanismul financiar al întreprinderii reprezintă totalitatea metodelor, pîrghiilor, instrumentelor şi procedurilor de colectare şi gestionare a capitalurilor, care au o importanţă deosebită în organizarea şi conducerea activităţii financiare şi se pun în mişcare prin tehnici utilizate în procesul de naştere şi derulare a fluxurilor şi ciclurilor financiare, capitalurilor şi utilizarea surplusului monetar, în formarea şi acoperirea necesarului de finanţare a întreprinderii.

1) Prin efectul de îndatorare se înţelege rezultatul financiar pozitiv sau negativ pe care îl obţine agentul economic ca urmare a folosirii capitalului împrumutat.

Eî = (Capital Împrumutat)/(Capital Propriu)(Rentabilitatea economică-Rata dobânzii)(1-0,12)

Re = (Profit Impozabil)/(Total Active) * 100%

Rd (medie) = 8%

Randamentul final = Re + Eî

Începutul perioadei de gestiune

Re= (672,166 )/94018965*100%=0,71%

Eî= 53922461/40096504 (0,71-8)(1-0,12)= -8,63%

Rfin = 0,5+ (-9,80)= -8,13% Sfârșitul perioadei de gestiune

Re= (147064 )/█(78868893@ )*100%= 0,19%

Eî = 41570245/37298648 (0,19-8)(1-0,12)= -7,66%

Rfin= 0,19- 8,70= -7,47%

Concluzie: În rezultatul împrumuturilor contractate întreprinderea a obținut un efect de îndatorare de -8,63% la începutul perioadei și -7,66% la sfârșitul perioadei, ceea ce a dus la o micșorare a randamentului final cu 8,13% și respectiv cu 7,47%.

2) Capacitatea de îndatorarea- este utilizată pentru analiza situația întreprinderii privind posibilitățile de îndatorare. Investitorii și creditorii sunt dispuși să investească numai daca firma are capacitatea de a returna capitalul împrumutat, iar pentru aprecierea capacității de îndatorare se calculează urmatorii indicatori: