Analiza Financiară a SC Ardealul SA

Domeniu: Finanțe

Conține 1 fișier: doc

Pagini : 37 în total

Cuvinte : 5831

Mărime: 208.46KB (arhivat)

Publicat de: Eliana Pătrașcu

Puncte necesare: 8

Profesor îndrumător / Prezentat Profesorului: Laurentiu Droj

UNIVERSITATEA DIN ORADEA Facultatea de “Ştiinţe Economice”

Descarcă acum

Cuprins Extras Bibliografie Preview

Cuprins

Cap I. PREZENTAREA GENERALĂ 3
Cap II. REALIZAREA DIAGNOSTICULUI FINANCIAR 5
2.1 ANALIZA STRUCTURII BILANŢULUI 5
2.1.1 Analiza ratelor de structura ale activului 5
2.1.2 Analiza ratelor de structura ale pasivului 7
2.2 ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR 8
2.2.1 Situatia neta (SN) 8
DTS= datorii pe termen scurt 8
2.2.2 Fondul de rulment (FR) 8
2.2.3 Nevoia de fond de rulment (NFR) 10
2.2.4 Trezoreria neta (TN) 10
2.3 ANALIZA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE 11
2.3.1 Marja comerciala (Mcom) 11
2.3.2 Productia exercitiului (Qex) 11
2.3.3 Valoarea adaugata (VA) 12
2.3.4 Excedentul brut de exploatare (EBE) 12
2.3.5 Rezultatul din exploatare (RE) 13
2.3.6 Rezultatul curent (RC) 13
2.3.7 Rezultatul net (RN) 14
2.4 ANALIZA RATELOR DE STRUCTURA A CAPITALULUI 14
2.4.1 Ratele de finantare 14
2.4.2 Ratele de lichiditate 15
2.4.3 Capacitatea de autofinantare (CAF) 17
2.4.4 Ratele de indatorare 17
2.6 ANALIZA RENTABILITATII 21
2.7 ANALIZA PRAGULUI DE RENTABILITATE DIN EXPLOATARE 23
2.8 ANALIZA RISCULUI DE FALIMENT 25
Cap III CONCLUZIILE ANALIZEI FINANCIARE 30
3.1 PUNCTE TARI 30
3.2 PUNCTE SLABE 31

Extras din proiect

Cap I. PREZENTAREA GENERALĂ A

S.C. „ARDEALUL” S.A

Evoluţia cifrei de afaceri, a rezultatului net şi

a activelor totale ale societăţii

Fabrica de ulei S.C „ARDEALUL” S.A a fost înfiinţată în anul 1933, pe o suprafaţă de cca 3 ha la nord-vest de staţia CFR Carei, fiind o societate pe acţiuni cu capital integral privat şi cu personalitate juridică română.

S.C “ARDEALUL” S.A este situată în partea de NV a ţării, în oraşul Carei, pe strada Al.Ioan Cuza, nr.24, număr de înregistrare la Registrul Comerţului J30/73/1991, cod fiscal 646347.

Societatea se ocupă cu fabricarea uleiurilor vegetale brute (cod CAEN-1541), uleiurilor şi grăsimilor rafinate (cod CAEN-1542) şi a comerţului cu ridicata cu cereale, seminţe, furaje (cod CAEN-5121).

Potrivit ultimei evaluări, capitalul social este fixat la suma de 12.891.374.801, împărţit în 18.216.248 acţiuni nominative, fiecare având o valoare nominal de 0.70 RON. Capitalul social este deţinut în totalitate de către acţionari, persoane fizice române, prin cumpărarea de acţiuni.

Datorită numărului de angajaţi: 350 de persoane şi a valorii cifrei de afaceri, societatea comercială este încadrată în cadrul societăţilor mijlocii (IMM).

Principalii indicatori financiari ai societăţii SC ARDEALUL S.A pentru anii 2002 şi 2003 sunt:

Indicator 2002 2003 Δ Δ%

Cifra de Afaceri 719.427.666 763.988.210 44.560.544 106,19%

Rezultatul Net 97.544.054 46.332.075 -51211979 47,49%

Active totale 2.006.985.000 866.104.640 -1140880360 43,15%

Aşa cum se observă şi din tabelul de mai sus societatea înregistrează o scădere a principalilor indicatori financiari, dar mai ales la nivelul rezultatului net, care scade cu 47,49%, dar şi la nivelul activelor totale (43,15%). Creşteri importante s-au înregistrat în cazul cifrei de afaceri (o creştere de 106,19%).

Cap II. REALIZAREA DIAGNOSTICULUI FINANCIAR

2.1 ANALIZA STRUCTURII BILANŢULUI

2.1.1 Analiza ratelor de structura ale activului

Denumire indicator 2002 2003 Δ Δ%

valoric procentual valoric procentual

Imobilizări necorporale 28.849 0,005% 833.918 0,09% 805.069 0,08%

Imobilizări corporale 153.967.597 31,34% 421.596.399 48,67% -111.811.198 17,33%

Imobilizări financiare 10.028.776 2,04% 14.229.950 1,64% 4.201.144 - 0,4%

Active imobilizate 164.025.222 33,39% 436.660.267 50,41% 272.635.045 17,02%

Stocuri 285.466.303 58,11% 332.650.658 38,40% 47.184.355 - 19,71%

Creanţe 22.417.542 4,56% 57.531.961 6,64% 35.114.419 2,08%

Investiţii financiare pe TS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Disponibilităţi băneşti 14.860.590 3,02% 37.324.340 4,30% 22.463.750 1,28%

Active circulante 322.744.435 65,70% 427.506.959 49,35% 104.762.524 - 16,35%

Cheltuieli in avans 4.398.843 0,89% 1.937.414 0,22% -2.461.429 -0,67%

TOTAL ACTIV 491.168.500 100,00% 866.104.640 100,00% 374.936.140 0,00%

Rata activelor imobilizate măsoară gradul de investire a capitalului fix. În anul 2002 are valoarea acestei rate a fost de 33,39%, având o tendinţă de creştere, ajungând în anul 2003 la 50,41%.

Rata imobilizărilor necorporale a avut o creştere aproape nesemnificativă, de la 0,005% în anul 2002, ajungând în anul 2003 la 0,09%.

Rata imobilizărilor corporale este cea care deţine o ponderea semnificativă în cadrul activului total şi se află în creştere, de la 31,34% în anul 2002, la 48,67% în 2003.

Rata investiţiile financiare pe termen scurt au valoarea 0, atât în anul 2002, cât şi în anul 2003.

Rata activelor circulante exprimă ponderea activelor circulante în totalul activelor imobilizate. În anul 2002 valoarea acestei rate a fost de 65,70%, dar a avut o tendinţă de scădere ajungând în anul 2003 la 49,35%.

Observăm că rata stocurilor scade, cu 19,71 % în intervalul studiat, datorită intensificării activităţii de comerţ a societăţii.

Rata creanţelor prezintă o tendinţă de creştere, în 2003 faţă de 2002, ca urmare a creşterii creanţelor totale cu 2,08%.

Rata disponibilităţilor băneşti este influenţată de raportul dintre durata medie de încasare a creanţelor şi durata medie de plată a obligaţiilor. Observăm o creştere a disponibilităţilor băneşti în intervalul 2002-2003.