Analiza portofoliului alcătuit din acțiunile societatiilor Alro Slatina, Banca Transilvania, Petrom SA

Justificarea selectiei portofoliului

Un prim motiv al alegerii acestei combinatii l-a constituit diversificarea portofoliului prin alegerea unor actiuni din domenii diferite, care nu sunt interdependente si a caror evolutie a fost favorabila in perioada de analiza , 2009 si 2010.

Sectorul resurse energetice a beneficiat de atentia noastra ca urmare a dezvoltarii pe care a inregsitrat-o in ultimii ani si datorita potentialului foarte ridicat pe care il prezinta piata. Societatae Petroma fost aleasa dintre toate societatile listate la acest sector datorita cresterii puternice din acest an in comparatie cu ceilalti emitenti de pe bursa, ea ocupand locul 1 in ceea ce priveste rezultatele bursiere pe anul 2010.

Sectorul farmaceutic a avut o evolutie in 2010 in ton cu restul pietei, societatea aleasa Zentiva este una dintre cele mai mari companii de fabricare a preparatelor farmaceutice din Romania, cu rezultate foarte bune obtinute datorita atat performantei din zona industriala, cat si unei strategii comerciale corecte, reusind ca in anul 2010 sa reduca cu aprox.25% costurile de productie.

In ceea ce priveste industria prelucratoare, compania aleasa Vae Apcarom Buzau are o pozitie stabila pe aceasta piata romaneasca. Evolutiile indicatorilor si perspectivele privind evolutia viitoare a firmei si a sectorului de activitate intaresc ideea ca este o investitie rentabila si ca se asteapta ca pe viitor lichiditatea actiunilor respectiv volumul si valoarea tranzactiilor sa creasca in viitorul apropiat

Un alt sector ales il reprezinta intermedieri financiare care a obtinut un profit net cu 58% mai mare in 2010 fata de cel inregistrat in anul 2009, printre principalii factori care au influentat acest rezultat fiind veniturile din dobanzi, respectiv controlul strict al costurilor. In ciuda contextului economic dificil, Banca Transilvania a continuat creditarea si si-a consolidat cota de piata. In plus, a gestionat prudent toate liniile sale de afaceri, dezvoltand inclusiv o platforma de produse anti-criza destinate atat companiilor, cat si persoanelor fizice.

Din sectorul metalurgie am ales drept reprezentatnt Alro Slatina care, in 2010 a inregistrat o productie totala de aluminiu primar de aproximativ 241.000 tone, in timp ce programul de investitii a fost de 8,8 milioane de dolari. Compania a continuat investitiile pentru cresterea capacitatii de productie a sarmei, pentru reducerea consumului de utilitati si pentru consolidarea eficientei combinatului. Mai mult, investitiile au dus si la imbunatatirea conditiilor de munca pentru angajati.

Prezentarea societatilor

ALRO

Cu o producţie de 288.000 de tone metrice de aluminiu primar în 2008, Alro SA este cea mai mare companie producătoare de aluminiu din Europa Centrală şi de Est (exceptând Rusia). Alro SA reprezintă astăzi una dintre cele mai mari companii din România, având o contribuţie importantă la dezvoltarea economiei locale şi naţionale.

Compania face parte din grupul internaţional industrial şi de investiţii Vimetco N.V. care îşi desfăşoară activitatea în industria aluminiului. Acţiunile Alro SA sunt tranzacţionate la Bursa de Valori Bucureşti.

Capacităţile de producţie a aluminiului primar se află în Slatina şi cuprind o secţie de electroliză, capacităţi de prelucrare, laminoare la cald şi la rece şi o secţie de extrudate. Compania mai deţine şi combinatul de alumină Alum SA din Tulcea.

Peste 80% din producţia realizată de Alro este comercializată pe piaţa internaţională prin intermediul Bursei de Metale de la Londra şi în baza contractelor directe pe termen lung cu clienţi din 25 de ţări ale lumii. State din Uniunea Europeană (Italia, Grecia, Austria, Ungaria.