Analiza poziției financiare și a performanței întreprinderii - SC Brutărie Familială SRL

Scurt Istoric

Pentru analiza proiectului nostru, am ales firma S.C. Brutarie Familiala S.R.L. . Aceasta se dedica productiei painii, a produselor de panificatie si de patiserie. Este o companie mica, cu o cifra de afaceri scazuta si un numar de angajati redus, avand sediul in Oltenita. Datele privitoare la istoricul acesteia sunt sintetizate in tabelul urmator:

Detalii de identificare BRUTARIE FAMILIALA SRL.

Nume firma BRUTARIE FAMILIALA SRL

Cod Unic de Inregistrare 2731*****

Nr. Inmatriculare J51/55*****

Observatii

Descriere BRUTARIE FAMILIALA SRL - firma, produse, servicii.

Sediu BRUTARIE FAMILIALA SRL - informatii de contact.

Adresa Judet CALARASI

Localitate/Sector OLTENITA

Adresa STR. PORTULUI *****

Domenii de activitate principale

Cod CAEN 15

Obiect Activitate Aceasta clasa include:

- fabricarea painii si specialitatilor de panificatie;

- fabricarea produselor proaspete de patiserie, placintelor, checurilor, tartelor etc.

Aceasta clasa exclude:

- fabricarea produselor din paste fainoase

An

Bilant Cifra Afaceri

(RON) Grafic Profit

(RON) Grafic Angajati Grafic

Informatii statistice

Nr. Asociati 2

Nr. Administratori 2

Analiza structurii activului şi pasivului bilantier

Structura elementelor de active şi a pasivelor (ponderile elementelor de active şi de pasive în totalul activelor, respectiv pasivelor) pentru firma SC Brutărie familială SRL este prezentată în tabelul de mai jos.

Bilantul simplificat 2003 2004 2005

Imobilizari necorporale 0 0 0

Imobilizari corporale 0.56 0.5392 0.57

Imobilizari financiare 0 0 0

Active imobilizate – total 0.56 0.5392 0.57

Stocuri 0.40 0.4316 0.3841

Creante 0.001 0.0023 0

Investitii financiare pe termen scurt 0 0 0

Casa si conturile la banca 0.0127 0.0140 0.0459

Active circulante – total 0.4146 0.4480 0.043

Cheltuieli in avans 0.0178 0.0126 0

TOTAL ACTIV 100 100 100

Datorii mai mici de un an 0.15 0.2354 0.2227

Datorii curente nete 0.27 0.225 0.2073

Total active – datorii curente 0.84 0.7645 0.7772

Datorii mai mari de un an 0.31 0.3071 0

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 0 0 0

Venituri in avans 0 0 0

Capital si rezerve 0.001 0.001 0.714

Capital subscris nevarsat 0 0 0.7124

Capital subscris varsat 0.001 0.001 0.714

Prime de capital 0 0 0

Rezerve 0.52 0.52 0.0629

Rezultatul exercitiului 0.44 -0.040 0.0051

TOTAL PASIV 100 100 100

Pe baza indicatorilor calculaţi se pot face următoarele remarci cu privire la ponderea elementelor din bilanţul contabil în totalul activelor, respectiv pasivelor:

- capitalurile proprii au avut o pondere scăzută în primi doi ani, (0,001%) iar în 2005 s-a inregistrat o creştere semnificativă ajungându-se până la 0,71%. O posibilă explicaţie a acestei situaţii ar fi reevaluarea activelor.

- nivelurile reduse ale lichidităţilor au determinat firma sa apeleze la credite pe termen scurt în anul 2004.

Analiza indicatorilor fondului de rulment

Bilant fianciar la 31 decembrie 2003

Active imobilizate 839125 Capitaluri proprii 777975

Stocuri 620608 Datorii pe termen lung 466316

Creante 135 Datorii din exploatare 234494

Active de trezorerie 18917 Pasive de trezorerie 0

TOTAL ACTIV 1478785 TOTAL PASIV 1478785

Bilant fianciar la 31 decembrie 2004

Active imobilizate 842737 Capitaluri proprii 714753

Stocuri 694367 Datorii pe termen lung 480000

Creante 3620 Datorii din exploatare 367913

Active de trezorerie 21942 Pasive de trezorerie 0

TOTAL ACTIV 1562666 TOTAL PASIV 1562666

Bilant fianciar la 31 decembrie 2005

Active imobilizate 638320 Capitaluri proprii 870540

Stocuri 430310 Datorii pe termen lung 0

Creante 0 Datorii din exploatare 249500

Active de trezorerie 51410 Pasive de trezorerie 0

TOTAL ACTIV 1120040 TOTAL PASIV 1120040

Pe baza datelor din bilanţurile financiare de mai sus s-au calculat indicatorii fondului de rulment conform legislaţiei din România, aceştia fiind prezentaţi în tabelul de mai jos si calculati dupa relatiile urmatoare:

SN=Atotal - Dtotale

FR=(Capitaluri proprii + Provizioane pt riscuri si cheltuieli + Datorii pe termen lung) Active imobilizate

FRpropriu=Capitaluri proprii – Imobilizari

FRimprumutat=FR - FRpropriu

NFR=(Stocuri + Creante + Cheltuieli in avans) – (Datorii din exploatare+ Venituri in avans)

TN=FR-NFR

Indicatori 2003 2004 2005

Fond de rulment 405166 352016 232220

Fond de rulment propriu -61150 -127984 232220

Necesar de fond de rulment 386249 330074 135810

Trezorerie neta 18917 21942 51410

Fond de rulment împrumutat 466316 480000 0

Situatia neta 777975 714753 870540

În cele 3 exerciţii financiare societatea se confruntă cu fonduri de rulment pozitve, ceea ce reflectă faptul că activele imobilizate pot fi acoperite integral din resursele date de capitalurile permanente. De aici rezultă că societatea este în echilibru financiar pe termen lung. Am putea spune că firma noastră adoptă o politică a riscului mic dar a costurilor mari. Se poate sesiza că fondul de rulment are o tendinţă de scădere datorată scăderii datoriilor pe termen lung care în 2005 ajung la 0. Astfel, în primele două exerciţii financiare activele imobilizate pot fi integral acoperite de capitaluri proprii şi datorii pe termen lung, iar în 2005 acestea sunt finanţate integral de capitalurile proprii.

Fondul de rulment propriu negativ din primele două exerciţii financiare denotă o nevoie de datorii pe termen lung care ar ajuta la finanţarea activelor imobilizate. Aceasta s-ar putea datora şi unei scăderi a capitalurilor proprii din anul 2004, întrucât societatea nu mai reuşeşte să îşi acopere imobilizările cu capitaluri proprii. În schimb, în 2005,când are loc o creştere a capitalurilor proprii si o disparitţie a datoriilor pe termen lung, societatea pare să ajungă la un echilibru financiar pe termen lung realizat pe baza capitalurilor proprii.

Valorile pozitive ale necesarului de fond de rulment indică faptul că firma reuşeşte să îşi acopere din fondul de rulment deficitul rezultat din diferenţa existentă între volumul mare de active pe termen scurt şi pasivele pe termen scurt. Astfel, societatea nostră are nevoie de contractarea unor noi împrumuturi.

Trezoreria netă pozitivă din cele 3 exerciţii financiare certifică o stare de echilibru la nivelul întregii întreprinderi.

Analiza structurii cifrei de afaceri pe elemente de cheltuieli de exploatare

Structura cifrei de afaceri este prezentată în tabelul următor. Analizând acest tabel, se constată că ponderea majoritară în cifra de afaceri aparţine cheltuielilor cu materii prime şi materiale consumabile. Celelalte elemente de cheltuieli se situează la niveluri reduse (cheltuieli cu personalul 0.06-0.08%, cheltuieli cu energia şi apa 0.15-0.32%).