Analiza rentabilității și riscului unui portofoliu de valori - ALRO SA

I. PREZENTAREA PORTOFOLIULUI

Obiectivul acestui proiect este determinarea rentabilitatii si riscului unui portofoliu de actiuni emise de societati listate la categori I si II in cadrul Bursei de Valori Bucuresti, precum si determinarea rentabilitatii si riscului unei investitii, si previzionarea rentabilitatii si riscului pentru titlurile financiare ce compun portofoliul, astfel incat sa se poata lua decizii pentru viitor: pastrarea titlurilor in portofoliu, vanzarea integrala sau partiala a acestora sau cumpararea unor noi titluri de acelasi tip sau a altora.

Perioada de analiza a portofoliului este 05 ianuarie 2009 – 13 aprilie 2009.

Pentru analiza portofoliului am ales urmatoarele societati :

1. ALRO S.A.

2. ALUMIL ROM INDUSTRY S.A.

3. BERMAS S.A.

4. SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A.

5. UZTEL S.A.

Toate aceste societati sunt in compozitia Indicelui general BET-C.

Structura portofoliului la data de 5 ianuarie 2009 se prezenta astfel:

Societatea emitenta Simbol Nr. actiuni alese Pret actiune(inch close) Valoare(lei)

ALRO S.A. ALR 11665 1,28 14931,2

ALUMIL ROM INDUSTRY S.A. ALU 20500 0,77 15785

BERMAS S.A. BRM 10835 0,36 3900,6

SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A. SNO 1621 3,9 6321,9

UZTEL S.A. UZT 5379 5,4 29046,6

TOTAL - 50000 - 69985,8

Prezentarea societatilor alese pentru analiza portofoliului de actiuni:

ALRO S.A.

Scurt istoric

In 1963, Guvernul Romaniei a decis sa construiasca prima si unica uzina de aluminiu, Alro, in Slatina. Prima sarja de aluminiu romanesc a fost produsa in 1965. Din 1982 pana in 1989, capacitatea de productie a uzinei a ajuns treptat la 263.500 de tone anual. In 1996, Alro SA a fost transformata in societate pe actiuni tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti. Dupa prima etapa de privatizare guvernul inca detinea pachetul majoritar de actiuni in companie.

Procesul de privatizare internationala s-a incheiat prin selectarea consortiului de companii Marco Group (astazi Vimetco) ca investitor strategic la Alro. In octombrie 2002, Guvernul Romaniei a incheiat acordul de privatizare cu Marco Consortium.

In prezent, Vimetco N.V. deţine peste 87% din actiunile Alro. De la privatizarea Alro din 2002, Marco Group a investit in companie peste 210 milioane USD, care au permis imbunatatirea protectiei mediului, precum si cresterea cu 20% a productiei (la 184.000 de tone), in comparatie cu perioada anterioara privatizarii.

ALRO S.A. cea mai mare companie producatoare de aluminiu din Europa Centrala si de Est (exceptand Rusia). Alro SA reprezinta astazi una dintre cele mai mari companii din Romania, avand o contributie importanta la dezvoltarea economiei locale si nationale. Compania face parte din grupul international industrial si de investitii Vimetco N.V. care isi desfasoara activitatea in industria aluminiului. Actiunile Alro SA sunt tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti.

Clientii Alro SA sunt utilizatori finali si comercianti de metale atat din Romania, cat si din intreaga lume. Peste 80% din productia realizata de Alro este comercializata pe piata internationala prin intermediul Bursei de Metale de la Londra si in baza contractelor directe pe termen lung cu clienti din 25 de tari ale lumii. State din Uniunea Europeană (Italia, Grecia, Austria, Ungaria etc.), precum si Turcia, tarile balcanice si Statele Unite ale Americii reprezinta principalele piete de desfacere pentru produsele Alro.