Creditele de Scont și Rolul Lor în Finanțarea Clienților Corporate

Cap. 1. Creditul de scont. Scontarea

Putem vorbi de credit de scont atunci când o întreprindere/firma nu dispune de lichidităţi dar care are în portofoliul său cambii şi bilete la ordin (efecte de comerţ) pe care le prezintă băncii spre scontare.

Operaţiunea de scontare este una prin care se transmite către banca proprietatea asupra efectelor de comerţ, înainte de scadenta, în schimbul unei dobânzi denumită scont. În urma acestei operaţiuni, firma primeşte valoarea nominală a efectului comercial corelată cu scontul aferent perioadei respective (între momentul scontării şi momentul scadentei), adică valoarea actuală a efectului comercial. De asemenea, prin această operaţiune întreprinderea îşi întregeşte resursele financiare, temporar diminuate din cauza creditelor comerciale acordate, credite ce au ca suport cambii sau bilete la ordin.

Deci, în urma acestei operaţiuni banca devine beneficiarul cambiei.

Pe lângă scont, acest credit mai cuprinde şi o marjă de risc, ce este calculată de bancă, şi un comision de gestiune ad valorem.

Creditul de scont se acordă în lei sau valută, depinde de necesităţile clientului.

Tendinţa în peisajul bancar internaţional este că o bancă nominată să "sconteze"îşi declină acţiunea de cumpărare a documentelor de la beneficiarul acreditivului. În general, această "rezervă" de a cumpăra documentele de la beneficiar constă în incertitudinea rambursării fondurilor de către banca emitentă băncii nominate, în ciuda normelor uniforme aplicabile date de prevederile art.7c/UCP600 care stipulează că "banca emitentă se angajează să ramburseze o bancă desemnată care a onorat sau negociat o prezentare conformă" şi a prevederilor art.12b care stipulează că "prin desemnarea unei bănci de a accepta o trată, sau de a-şi asuma angajamentul de plată la termen, o bancă emitentă autorizează acea bancă desemnată să plătească anticipat sau să cumpere o trată acceptată sau un angajament de plată la termenul asumat de banca desemnată". Astfel, se pare că "scontarea" nu mai are valoare decât "cu recurs".

Situaţia se schimbă atunci când banca emitentă autorizează banca nominată să îşi adauge confirmarea. În cazul în care banca nominată decide să îşi adauge confirmarea şi informează beneficiarul în consecinţă, ea trebuie să "sconteze" angajamentul de plată asumat conform prevederilor art. 8b/UCP600, anume "o bancă confirmatoare este obligată în mod irevocabil să onoreze sau să negocieze din momentul în care îşi adaugă confirmarea la acreditiv". Obligaţia băncii nominate de a plăti în avans intervine numai atunci când beneficiarul face o prezentare conformă - prevederile art.2 /UCP600 spun că o "prezentare conformă înseamnă o prezentare care este în concordanţă cu termenii şi condiţiile acreditivului, cu prevederile aplicabile acestor reguli şi cu standardele de practică bancară internaţională".

În acest caz, scontarea are o "valoare" fără recurs pentru beneficiar, întrucât normele uniforme aplicabile prevăd prin art.8c/ UCP600 că o bancă confirmatoare se angajează să ramburseze o altă bancă desemnată care a onorat sau negociat o prezentare conformă şi a remis documentele băncii confirmatoare. Rambursarea sumei aferente unei prezentări conforme în cadrul unui acreditiv utilizabil prin acceptare sau plată la termen este datorată la scadenţă, fie că cealaltă bancă desemnată a plătit în avans sau a cumpărat trate înainte de scadenţă, fie că nu. Angajamentul unei bănci confirmatoare de a rambursa o altă bancă desemnată este independent de angajamentul băncii confirmatoare faţă de beneficiar.

Procesul de scontare are standarde diferite de la o bancă la alta. El este supus unor norme interne specifice fiecărei bănci, sub o legislaţie aplicabilă diferită, acordul de a avansa fonduri beneficiarului depinzând chiar şi de o serie de decizii judiciare sau dispute.

Scontul este de două tipuri:

1.1. Scont comercial

- reprezintă costul scontării, adică suma dobânzii la creditele de scont, suportată de cel care prezintă efectul comercial. Practic, scontul reprezintă o dobânda simplă antecalculata.

Formula de calcul:

=

unde :

Sc- scontul comercial;

Vn - valoarea nominală a efectului scontat;

Tx - taxa nominală a scontului;

T - scadenta efectului comercial.