Evaluarea Riscurilor Întreprinderii

Introducere

Activitatea unui întrepinderi, odată cu trecerea la economia de piaţă, indiferent de ponderea pe care o deţine în sectorul său de activitate este supusă riscurilor, întrucât acesta nu poate să prevadă cu maximă certitudine diferitele componente ale rezultatului său (cost,cantitate, preţ) şi ale ciclului de exploatare (cumpărări, prelucrări, vânzări).

Riscul reprezintă o componentă inerentă care intervine în desfășurarea activității economice, la toate nivelurile, și are la bază un complex de factori. Datorită impactului potenţial semnificativ al acestor factori de risc asupra rezultatelor întreprinderii şi imposibilităţii controlării lor depline de către întreprindere, analiza riscului reprezintă o dimensiune important a managementului strategic al întreprinderii care presupune parcurgerea următoarei succesiuni de paşi:

• identificarea riscului;

• analiza şi evaluarea riscului;

• determinarea intervenţiilor prioritare pentru limitarea riscului;

• tratamentul riscului.

Definirea noţiunii de risc reprezintă o sarcină anevoioasă, având în vedere diversitatea accepţiunilor cu privire la risc, precum şi tipologia bogată a riscului la nivelul întreprinderii. În legătură cu conceptul de risc, se afirmă că, în limbajul comun, nu se face distincţie între risc şi incertitudine, deşi orice situaţie riscantă este incertă, însă poate exista incertitudine şi fără risc. Cu toate acestea, majoritatea autorilor sunt de părere că, la nivelul gestiunii financiare a întreprinderii, prin risc se înţelege îndeosebi variabilitatea indicatorilor de rezultate ai întreprinderii, profit şi rentabilitate.

Variabilitatea rezultatelor se referă la neconcordanţa dintre rezultatele estimate şi rezultatele efective, neconcordanţă care se poate manifesta fie în sens pozitiv, fie în sens negativ, ceea ce face ca riscul să fie înţeles în dublu sens, iar amplitudinea variaţiei rezultatelor faţă de valorile lor estimate ne dă dimensiunea riscului.

Capitolul 1. Noțiuni generale privind evaluarea riscurilor unei întreprinderi

1.1. Riscul – concept și trăsături specifice

Complexitatea relaţiilor structurale ale întregului sistem economico-social, la care se adaugă dezvoltarea ştiinţei şi tehnologiei, a condus la mutaţii importante în modul de abordare a aspectelor teoretice şi practice ale noţiunilor de risc şi incertitudine la nivel de firmă. Pe prim plan, s-au impus aspectele privind conţinutul şi semnificaţia practică a conceptelor de risc şi incertitudine.

Riscul poate fi privit ca incapacitatea unei firme de a se adapta la timp şi cu cel mai mic cost la modificările de mediu. Privit din acest punct de vedere, riscul care afectează activitatea unei firme are ca principală sursă instabilitatea climatului de afaceri şi incapacitatea agentului economic de a contracara la timp şi fără costuri ridicate efectele generate de această evoluţie continuă a mediului în care acţionează. În acest sens, o activitate rentabilă în prezent poate deveni nerentabilă în viitor ca urmare a modificării nefavorabile a condiţiilor de mediu. Rezultă, astfel, că riscul este o caracteristică permanentă a activităţii unei firme, aceasta trebuind să implementeze mecanisme adecvate de gestionare a riscului, care să evidenţieze rapid modificările apărute şi măsurile de intervenție.

Dintr-o altă perspectivă, riscul reprezintă variabilitatea profitului faţă de media profitabilităţii din ultimii ani. Această accepţiune este foarte importantă în realizarea previziunilor, în care riscul se estimează ca variabilitate a profitului în raport cu speranţa de rentabilitate.

Alături de acestea, mai există şi alte definiţii ale riscului, prin care se încearcă găsirea de noi semnificaţii ale acestuia:

- o gamă largă de incertitudini privind activitatea viitoare a agentului economic;

- probabilitatea producerii unui eveniment nedorit;

- variabilitatea probabilă a rentabilităţii viitoare a activului;

- variabilitatea rezultatului sub presiunea mediului;

- posibilitatea ca veniturile viitoare să fie diferite faţă de cele estimate a se obţine.

Altfel spus, riscul reprezintă variabilitatea veniturilor sub influenţa mediului, implicând eventualitatea producerii unui eveniment nefavorabil;

- un element de incertitudine care poate afecta activitatea unui agent sau derularea unei operaţiuni economice;

- probabilitatea unui eveniment nefavorabil să aibă loc, probabilitatea succesului sau a eşecului, în care succesul înseamnă obţinerea de profit şi eşecul presupune suferirea unei pierderi de bani dintr-o investiţie.