Gestiunea întreprinderii

1.1. Analiza financiara

Analiza financiara este activitatea de diagnosticare a starii de performanta financiara a intreprinderii la incheierea exercitiului financiar. Ea isi propune sa stabileasca punctele tari si punctele slabe ale gestiunii financiare , in vederea fundamentarii unei noi strategii de mentinere si de dezvoltare intr-un mediu concurential . Analiza financiara face obiectul preocuparilor externe ale partenerilor economici si financiari-bancari pentru fundamentarea unor posibile actiuni de cooperare cu respectiva intreprindere.

Atat analiza pe plan intern cat si cea externa au ca obiectiv determinarea rentabilitatii , a riscului si a valorii intreprinderii . Sursa de date pentru analiza financiara o constituie documentele contabile de sinteza : bilantul , contul de rezultate si anexa la bilant. Aceasta va fi completata cu informatii privind evolutia preturilor , a cursurilor bursiere pe piata .

Principalele actiuni ale analizei financiare se pot desfasora in succesiune sau ca etape independente de lucru :

1) analiza echilibrului financiar pe baza bilantului ;

2) analiza marjelor de rentabilitate pe baza contului de rezultate ;

3) diagnosticul financiar al rentabilitatii si riscului intreprinderii ;

4) analiza fluxurilor financiare pe baza tabloului de finantare .

Concluziile analizei financiare fundamenteaza intreaga politica economica financiara viitoare a intreprinderii ( analiza interna ) si motiveaza comportamentul tuturor partenerilor , investitorilor si concurentilor vizavi de intreprindere ( analiza externa ) .

1.2. Rolul gestiunii financiare

Finantele private fac obiectul unei actiuni spre atingerea unui obiectiv fundamental : maximizarea valorii intreprinderii , respectiv cresterea averii proprietarilor sai ( maximizarea averii actionarilor pentru societatile pe actiuni si maximizarea cursului titlurilor pentru societatile cotate la bursa ). Rolul gestiunii financiare este de a stapanii totalitatea mijloacelor si instrumentelor de atingere a acestui obiectiv bine precizat.

Gestiunea financiara eficienta nu ar fi posibila fara o planificare financiara coerenta si un control de gestiune riguros . Sistemul de bugete ale intreprinderii se construieste pe o structura ierarhia , de la cele de orientare generala ( pe 3-5 ani ) , la cele anuale ( de exploatare) si , in final , la cele operationale ( de trezorerie ) .

1.3. Functiunea financiara a intreprinderii are ca obiectiv punerea in aplicare a unui sistem de metode si tehnici de gestiune financiara care sa determine crestera valorii intreprinderii . Rolul functiunii financiare este de a asigura in mod curent si la cele mai mici costuri fondurile intreprinderii si de a controla buna utilizare a fondurilor precum si rentabilitatea operatiunilor carora le sunt afectate resursele financiare . Formarea acestor resurse are loc prin atragerea de capital financiar de la asociati , de la creditori sau din finantarea interna .

Activitatea financiara vizeaza numeroase aspecte cu privire la executie, analiza , control , coordonare , cum ar fi :

- elaborarea si executarea bugetului de venituri si cheltuieli si a altor planuri financiare pe termen lung , mediu si scurt;

- fundamentarea necesarului de active circulante si asigurarea structurii optime de finantare a ciclului de exploatare ;

- stabilirea si negocierea preturilor si a tarifelor ( impreuna cu specialistii din compartimentul de management );

- organizarea tuturor operatiilor banesti de incasari si plati ;

- analiza privind mobilizarea , alocarea si utilizarea capitalurilor , precum si exercitarea actiunilor de control financiar ;

- implementarea unor masuri in scopul asigurarii echilibrului financiar , rentabilitatii financiare , cresterii economice si flexibilitatii intreprinderii .