Managementul Portofoliului

Domeniu: Finanțe

Conține 1 fișier: docx

Pagini : 14 în total

Cuvinte : 1708

Mărime: 79.74KB (arhivat)

Publicat de: Madalina C.

Puncte necesare: 7

Descarcă acum

Cuprins Extras Bibliografie Preview

Cuprins

Lucrare practică nr. 1. Rentabilitatea și riscul acțiunilor MedLife S.A. și S.N. Nuclearelectrica S.A. și indicele BET pentru luna noiembrie 2019 3
Lucrare practică nr. 2. Covariația și corelația acțiunilor 7
Lucrare practică nr. 3. Rentabilitățile și riscurile portofoliilor posibile formate din acțiunile Medlife și Nuclearelectrica 9
Lucrarea practică nr. 4. Selectarea portofoliilor eficiente și a portofoliului optim 11
Lucrarea practică nr. 5. Identificarea portofoliului performant 12

Extras din proiect

Lucrare practică nr. 1. Rentabilitatea și riscul acțiunilor MedLife S.A. și S.N. Nuclearelectrica S.A. și indicele BET pentru luna noiembrie 2019

Tabel nr. 1.1. Prețurile de închidere (RON) ale acțiunilor Medlife, Nuclearelectrica, respectiv punctele indicelui BET pentru luna noiembrie 2019

Nr. Crt Ziua tranzacționare Pî MedLife Pî Nuclearelectrica BET

1 1/11/2019 33.300 14.300 9607.670

2 4/11/2019 33.300 14.300 9650.990

3 5/11/2019 33.400 14.440 9678.050

4 6/11/2019 33.300 14.400 9687.660

5 7/11/2019 33.000 14.320 9680.240

6 8/11/2019 32.500 14.400 9689.610

7 11/11/2019 33.000 14.000 9720.790

8 12/11/2019 33.000 13.740 9692.810

9 13/11/2019 33.000 14.180 9729.440

10 14/11/2019 33.200 14.160 9692.170

11 15/11/2019 33.000 14.020 9692.510

12 18/11/2019 33.000 14.240 9724.930

13 19/11/2019 33.000 13.980 9706.240

14 20/11/2019 32.800 14.000 9732.220

15 21/11/2019 33.000 13.960 9713.160

16 22/11/2019 33.700 13.900 9718.490

17 25/11/2019 33.000 13.900 9772.010

18 26/11/2019 33.400 13.880 9797.210

19 27/11/2019 33.500 13.960 9875.750

20 28/11/2019 33.000 14.000 9869.450

21 29/11/2019 33.500 13.940 9886.930

Sursă: prelucrare proprie după www.bvb.ro

După cum se poate observa în tabelul nr. 1.1., prețurile de închidere a celor două clase de acțiuni și punctele indicelui BET au înregistrat diferite variații pe parcursul lunii analizate.

Relații de calcul

R_p= (P_î^t-P_î^(t-1))/(P_î^(t-1) )×100

R ̅= (∑_(k=1)^n▒R_p^k )/n

σ=√((∑_(k=1)^n▒〖(R_p-R ̅)²〗)/(n-1))

Tabel nr. 1.2. Rentabilitățile parțiale și medii pentru fiecare clasă de acțiuni

Nr. Crt Rt Medlife Nuclearelectrica BET

1 R1 - - -

2 R2 0.000% 0.000% 0.451%

3 R3 0.300% 0.979% 0.280%

4 R4 -0.299% -0.277% 0.099%

5 R5 -0.901% -0.556% -0.077%

6 R6 -1.515% 0.559% 0.097%

7 R7 1.538% -2.778% 0.322%

8 R8 0.000% -1.857% -0.288%

9 R9

0.000% 3.202% 0.378%

10 R10 0.606% -0.141% -0.383%

11 R11 -0.602% -0.989% 0.004%

12 R12 0.000% 1.569% 0.334%

13 R13 0.000% -1.826% -0.192%

14 R14 -0.606% 0.143% 0.268%

15 R15 0.610% -0.286% -0.196%

16 R16 2.121% -0.430% 0.055%

17 R17 -2.077% 0.000% 0.551%

18 R18 1.212% -0.144% 0.258%

19 R19 0.299% 0.576% 0.802%

20 R20 -1.493% 0.287% -0.064%

21 R21 1.515% -0.429% 0.177%

22 R ̅ 0.034% -0.114% 0.137%

Sursă: prelucrare proprie.

După cum se poate observa în tabelul de mai sus, rentabilitățile celor două clase de acțiuni sunt în majoritate pozitive, în schimb rentabilitatea medie a acțiunii MedLife este pozitivă, în timp clasa de acțiuni Nuclearelectrica, în medie în luna noiembrie, a înregistrat o pierdere.

Reprezentare grafică a rentabilității parțiale și a rentabilității medie pentru cele două acțiuni și pentru indicele BET

Figura nr. 1.1. Reprezentare grafică a rentabilității parțiale și medie a acțiunii MedLife

Sursă: prelucrare proprie.

După cum se observă în figura nr. 1.1., rentabilitatea acțiunilor MedLife pe perioada analizată a înregistrat o evoluție cu foarte multe oscilații, rentabilitatea medie fiind pozitivă dar foarte apropiată de zero, aceasta având o valoare de 0,034%. În același timp, pe perioada lunii ianuarie, acțiunile MedLife au înregistrat rentabilități pozitive dar deseori au înregistrat și pierderi.

Figura nr. 1.2. Reprezentare grafică a rentabilităților parțiale și rentabilității medie a acțiunii Nuclearelectrica