Organizarea și Funcționarea Pieței Financiare din Republica Moldova

Capitolul 1. Organizarea și funcționarea pieței financiare bancare în Republica Moldova

1.1.Structura sectorului bancar din Republica Moldova

În Republica Moldova sectorul bancar reprezintă componenta principală a pieţei financiare. Celelalte elemente fie sunt slab dezvoltate (piaţa de capital), fie au o pondere redusă (instituţiile de microfinanţare şi creditare nebancară, leasing), fie sunt virtual inexistente (capitalul de risc și fondurile de investiţii).

Sectorul bancar moldovenesc este format din 2 nivele, reprezentate de Banca Naţională a Moldovei (BNM) şi 15 bănci comerciale. Banca Naţională a Moldovei îndeplineşte funcţia de bancă centrală, însă nu este angajată în activitatea bancară comercială. Ea este responsabilă pentru „autorizarea, reglementarea şi supravegherea activităţii instituţiilor financiare” . Aceste funcţii se exercită luând în consideraţie Principiile de bază ale Comitetului Basel pentru supravegherea bancară efectivă (Basel I). În unele privinţe, mai ales în ceea ce privește suficienţa capitalului şi provizioanele pentru pierderi la credite, aceste principii sunt chiar mai stricte. Totodată, BNM este „responsabilă și cu elaborarea şi implementarea politicii monetare și valutare ale statului” .

Dintre cele 15 bănci comerciale ce fac parte din sectorul bancar moldovenesc, 9 sunt cu capital majoritar străin. Sistemul bancar din Republica Moldova este caracterizat printr-o pondere mică a capitalului de stat, doar 2,5% din totalul capitalului bancar (12,4% din totalul activelor) fiind deţinute de băncile cu capital majoritar de stat. În ceea ce privește ponderea băncilor cu capital majoritar străin, aceasta este de 41,1%, ea reprezentând mai puţin decât media pe regiune, unde, cu excepţia Belarusului şi Azerbaidjanului, toate statele aflate în Europa Centrală și de Est au o medie de circa 88,1%.

Transparenţa redusă a capitalului bancar din Republica Moldova face dificilă aprecierea situaţiei de fapt la capitolul investiţii străine. Cu excepţia unor investitori străini majoritari, precum Gruppo Veneto Banca în Eximbank, ProCredit Holding în ProCredit Bank, Group Societe Generale în Mobiasbancă, Vienna Capital Partners în Unibank, Erste Bank/BCR în BCR Chişinău, ceilalţi investitori străini sunt de fapt companii off-shore în spatele cărora se află aparent cetăţeni moldoveni.

Tabel nr.1. Structura sectorului bancar din Republica Moldova, la data de 30.11.2012

Nr. crt. Instituția bancară Cota de piață

(după valoarea

creditelor) Cota de piață

(după valoarea

activelor) Ponderea capitalului de stat Ponderea

capitalului

străin

1. Moldova-Agroindbank 21,0% 19,9% - 23,7%

2. Victoriabank 16,5% 16,6% - 60,1%

3. Moldindconbank 13,6% 13,2% - -

4. Banca de Economii 10,1% 12,4% 56,1% 16,4%

5. Eximbank-Gruppo Veneto Banca 9,0% 7,9% - 100,0%

6. Banca Socială 8,0% 6,6% - -

7. Mobiasbancă-Group Societe Generale 5,5% 6,4% - 96,7%

8. ProCredit Bank 4,7% 3,9% - 100,0%

9. Banca de Finanțe si Comerț 3,0% 3,5% - 24,6%

10. Energbank 3,2% 3,4% - -

11. BCR Chisinău 2,3% 2,6% - 100,00%

12. ComerŃbank 1,0% 1,2% - 71,5%

13. Unibank 1,0% 1,1% - 100,0%

14. EuroCreditBank 0,6% 0,9% 21,0% 64,2%

15. Universalbank 0,7% 0,5% - 81,1%

Total/Medie 100,0% 100,0% 2,5% 74,0%

Sursa: http://www.bnm.md

Conform tabelului nr. 1, primele cinci bănci din sistemul bancar moldovenesc deţin în jur de 70% din creditele acordate și activele pieţei bancare, acesta reprezentând un nivel ridicat în comparaţie cu majoritatea statelor din regiune. De exemplu, la sfârşitul anului 2010, acest indicator pentru România era de 40%, pentru Ucraina de 32%, pentru Rusia de 44%, pentru Polonia de 51% iar pentru Serbia de 42%. Concentraţii mai mari ale acestui indicator erau înregistrate doar în Belarus de 90%, Bosnia şi Herțegovina de 77%, Croaţia de 75% şi Albania de 73%.

1.2.Evoluția activelor și pasivelor din sectorul bancar

Pe parcursul ultimilor 14 ani sectorul bancar din Republica Moldova a crescut continuu, excepţie făcând perioada de criză din septembrie 2008 - februarie 2010, când au fost înregistrate reduceri ai majorităţii indicatorilor de performanţă. Însă, începând cu luna martie 2010 sectorul bancar moldovenesc a început să înregistreze din nou creșteri. Evoluţiile în ascensiune ale sistemului bancar din Republica Moldova au fost determinate de creşterea economică per ansamblu a statului, însoţită totodată atât de cererea sporită pentru produse bancare, cât şi de creșterea volumului de remitenţe.