Portofoliu virtual format din 5 acțiuni

INTRODUCERE

Prezentul studiu îşi propune o evaluare preliminară a cinci companii listate la Bursa de Valori Bucureşti.

În funcţie de rezultatele obţinute în urma analizei, doar trei companii au rămas în portofoliul nostru.

În prima parte a proiectului am prezentat un scurt istoric al companiilor alese: Azomureş Tg. Mureş, Biofarm Bucureşti, SIF Muntenia, SNTGN Transgaz, Alro Slatina, precum şi obiectul de activitate, potenţialii clienţi, furnizori şi concurenţi.

Cel de-al doilea capitol cuprinde analiza fundamentală, pe baza căreia am analizat atât evoluţiile şi performanţele economico-financiare ale companiilor, cât şi aspecte legislative, ştirii şi zvonuri.

În cel de-al treilea capitol este prezentată analiza tehnică fiind cea mai complexă pentru investitori, având în vedere construirea celor două grafice de evoluţie bursieră: graficul tip linie şi graficul tip candle. În urma analizării graficelor, investitorii pot observa momentul oportun de a cumpăra sau vinde acţiuni.

În al patrulea capitol am prezentat teoria portofoliului, calculând rentabilitatea şi riscul acestuia. Alţi doi indicatori importanţi pentru luarea unei decizii sunt covarianţa şi coeficientul de corelaţie.

Pe baza rezultatelor obţinute în urma calculelor efectuate, dar şi a celor două analize am ales trei companii: SNTGN Transgaz, SIF Muntenia, Biofarm Bucureşti.

Deci se poate spune că, lucrarea în ansamblul ei nu este altceva decât o încercare de a contura şi asigura înţelegerea noţiunii de investire pe piaţa bursieră.

CAP. 1. PREZENTAREA COMPANIILOR

1.1. AZOMUREŞ TÂRGU MUREŞ

Societatea comercială “Azomureş” S.A. a fost înfiinţată în 1990 prin preluarea patrimoniului Combinatului de Îngrăşăminte Chimice Târgu Mureş, iar în 1996 este listată la BVB.

Obiectul de activitate al societăţi constă în producerea şi comercializarea următoarelor produse:

- îngrăşăminte chimice cu azot, fosfor şi potasiu;

- melamină;

- materiale fotosensibile.

Ulterior, societăţii i s-au adăugat următoarele obiective de activitate:

- export-import şi comerţ intern;

- activitatea de comision în vamă;

- producerea şi comercializarea produselor agricole provenite din producţie proprie şi de la terţi din ţară şi/sau din import.

Piaţa îngrǎşǎmintelor trece prin momente grele în acest an atât datorită guvernului care nu sprijină suficient de mult acest sector de activitate cât şi a reducerii producţiei atât pe piaţa internă şi câ şi pe cea externă.

O serie de factori influenţează industria îngrăşămintelor chimice şi anume: evoluţia populaţiei, a creşteri economice, a evoluţiei sectorului primar, a politicilor guvernamentale şi nu în ultimul rând evoluţia preţurilor la principala materie prim㬬¬-gazele naturale.

Principalii concurenţi: Doljchim Craiova, Turnu Măgurele, Azochim Piatra Neamţ, Amonil Slobozia.

Clienţii :

- ponderea clienţilor externi : Transamonia 14,45% ; Kontirex 9,52% ; Nadarvest 7,55% ; KTDA 6,56% ; Proferco Service 6,50%.

- ponderea clienţilor interni : S.C. Azochim SRL 3,85 %; S.C. Archim SRL 3,59%, S.C. Kronospan S.A. 3,34% ; S.C. Agrotex SRL 2,56% ; S.C. E.on Gaz S.A. 2,52%

Principalii lor furnizori sunt :

- externi: OCP, PROFERCO, KEYTRADE, JOHNSON Matthey, Ondeo Halco

- interni: SNGN Romgaz S.A.; SNTGN Transgaz S.A.; Hidroelectrica, SNTFM CFR MARFĂ; PETROM.

1.2. BIOFARM BUCUREŞTI

Biofarm S.A. are la origini o firmǎ înfiinţatǎ în anul 1924, numǎrându-se printre primii producǎtori români de medicamente. Acţiunile Biofarm au fost admise la cota Bursei de Valori Bucureşti, la categoria I, tranzacţionarea acestora la bursǎ începând în anul 2005, având simbolul BIO.

Obiectul de activitate îl reprezintǎ dezvoltarea, producerea şi punerea pe piaţǎ a unor medicamente, care au devenit unele dintre ele branduri de succes.

Cu un portofoliu actual de 119 produse (40% medicamente, 50% suplimente nutritive şi 10% diverse), laboratoare de cercetare de cel mai înalt nivel, linii de producţie moderne şi o puternicǎ echipǎ de reprezentanţi medicali şi de vânzǎri, Biofarm este unul dintre primii 7 competitori autohtoni de pe piaţa farmaceuticǎ din România.

Societǎţile din sectorul farmaceutic au fost, în acest an, unele dintre cele mai performante de la cota Bursei de Valori Bucureşti, criza financiarǎ lǎsând urme slabe asupra acestora. Producţia de medicamente reprezintǎ un segment care a adus, în acest an, randamente semnificative, cel mai mare câştig fiind adus de titlurile Biofarm, al cǎrui curs s-a apreciat cu 88,5% în acest an, urmat de cel înregistrat de acţiunile Farmaceutica Remedia şi Zentiva Bucureşti cu peste 25%, randamentul cel mai mic fiind adus de Antibiotice Iaşi (30%).