Raportul de analiză financiară al companiei Medlife

Prezentarea generală a companiei

1.1. Denumirea întreprinderii și forma de organizare

Am ales să prezentăm în acest proiect raportul de analiză al companiei MedLife, cel mai mare furnizor de servicii medicale private din România. MedLife SA este o societate pe acțiuni care’’ sunt emise la tranzacționare pe piața reglementată la vedere administrată de Bursa de Valori București, la categoria Premium, cu simbolul de tranzacționare „M”. Societatea a fost fondată de către doctorul pediatru Mihaela Cristescu în anul 1996, fiind preluată mai apoi de fiul acesteia, Mihail Marcu. MedLife ocupă un loc fruntaș în ceea ce privesc indicatorii cheie incluzând vânzările, numărul de clinici, numărul de paturi de spital și numărul de abonați la pachete de prevenție și profilaxie medicală. Din punct de vedere al vânzărilor se numără printre cele mai mari societăți de servicii medicale private din Europa Centrală și de Est după cum rezultă din analiza realizată de către Grup pe baza informațiilor publice.

1.2. Domeniul de activitate

Grupul este lider de piață la nivelul liniilor sale principale de afaceri: Corporate (care oferă clienților PPM - Pachet de Prevenție Medicală), Clinici, Spitale și Laboratoare. Societatea și-a dezvoltat linia de afaceri Stomatologie, deschizând o clinică de sine stătătoare în 2015 și achiziționând în 2016 pachetul majoritar de acțiuni în grupul Dent Estet, cea mai mare rețea de clinici dentare din România. De asemenea, Grupul este prezent și în linia de afaceri Farmacii, administrând un număr de farmacii ce operează în clinicile proprii sau în proximitatea unităților medicale publice.

MedLife deține cele mai multe unități medicale din România, dintre care 50 de unități medicale în București, reprezentând astfel cea mai mare rețea de servicii medicale private din oraș, precum și 95 de unități medicale în restul țării, în orașe precum Arad, Craiova, Ploiești, Cluj Napoca, Brașov, Galați, Iași, Bacău,Timișoara, Sibiu, Constanța, Târgoviște, Brăila, Pitești, Oradea și Neamț, dar și 2 unități în Budapesta, Ungaria.

Grupul își oferă serviciile prin intermediul celei mai numeroase echipe de medici și asistenți medicali ce lucrează în mediul privat din România, numărând la 31 decembrie 2020 aproximativ 3.300 de medici și 2.000 de asistenți medicali. A investit în mod constant în echipamentele medicale, ceea ce a contribuit la susținerea poziției sale de lider pe piață în domeniul tehnologiei imagisticii de diagnostic.

În decursul celor 26 de ani de activitate a Grupului pe piața din România, peste 5,5 milioane de pacienți individuali au beneficiat de servicii în cadrul unităților medicale, ceea ce înseamnă aproximativ unul din patru români, conform datelor demografice.

Modelul de afaceri MedLife este axat pe furnizarea de servicii corporațiilor și clienților persoane fizice. Societatea încearcă să capteze sumele cheltuite pentru serviciile medicale private de către acești clienți în toate etapele unei probleme medicale: prevenție, diagnostic și tratament, oferind o gamă variată de servicii medicale prestate în cadrul unor unități medicale moderne, de înaltă calitate, de echipe profesioniste de medici, asistenți și personal auxiliar.

Unitățile Grupului MedLife la 31 decembrie 2020:

- 22 hiperclinici;

- 53 clinici;

- 10 spitale;

- 33 laboratoare;

- Aprox.180 puncte de recoltare;

- 12 clinici dentare;

- 14 farmacii.

1.3. Date de contact

Adresa: Calea Griviței, nr.365, sector 1, București, România

Website: www.medlife.ro

E-mail: investors@medlife.ro

Telefon: +40 735 300 926

Fax: 021 209 40 50

1.4. Structura acționariatului MedLife S.A.

MedLife este administrată în sistem unitar de către Consiliul de Administrație format din 7 membri, 3 dintre aceștia fiind independenți, toți fiind numiți de Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor pentru un mandat de 4 ani, având posibilitatea de a fi realeși. Acest Consiliu de Administrație este direct responsabil de conducerea companiei, acționând în interesul societății și protejând interesele generale ale acționarilor, Mihail Marcu fiind Președintele Consiliului de Administrație și CEO.

La 31 decembrie 2020, MedLife S.A. avea următoarea structură a acționariatului: Familia Marcu (41,20%), International Finance Corporation (4,5%), iar cota rămasă se tranzacționează la categoria Premium a Bursei de Valori București (BVB). Aproximativ 100 de persoane juridice, atât din România, cât și din străinătate, și peste 1.000 de persoane fizice dețineau aproximativ 54,3% din acțiunile tranzacționate liber.

2. Analiza poziției financiare a întreprinderii MedLife

Poziția financiară a unei întreprinderi poate fi redată de volumul activelor, capitalurilor proprii și a datoriilor acesteia. Pentru ca o întreprindere să-și atingă obiectivul fundamental (maximizarea profitului) aceasta trebuie să desfășoare activități ce aduc plus valoare patrimonială și să-și mențină echilibrul financiar.

În ceea ce urmează vom analiza și vom interpreta o parte din datele financiare ale întreprinderii S.C. MEDLIFE S.A. aferente anilor 2017-2018-2019, pentru a determina indicatorii echilibrului financiar și anume fondul de rulment net, necesarul de fond de rulment precum și trezoreria netă. De asemenea vom determina ratele financiare reprezentative și anume ratele de analiză a capacității de plată, ratele de analiză a finanțării prin credite și ratele de analiză a eficienței utilizării activelor.