Riscurile Financiare și Impactul lor Asupra Situației Financiare

INTRODUCERE

În lucrarea dată ne-am propus să prezentăm riscurile financiare și impactul lor asupra situaţiei financiare a unei întreprinderi. De asemenea, ne-am propus să identificăm metodele şi instrumentele cu ajutorul cărora poate fi făcută o analiză și o evaluare a riscului financiar a unei întreprinderi, rezultatele obţinute servind ca bază pentru formularea unor concluzii şi propuneri pentru fiecare situaţie în parte.

Astfel, prima parte a lucrării în cauză, este una cu un conţinut teoretic, unde în primul subcapitol se vorbeşte despre definirea şi clasificarea riscurilor la nivelul întreprinderii.

În subcapitolul doi au fost prezentate instrumentele şi metodele prin care pot fi analizate și evaluate riscurile financiare a unei întreprinderi, evidenţiind principalele metode de analiză atât cantitativă, cât şi calitativă, demonstrînd prin formule cum un factor sau altul poate influenţa fie pozitiv, fie negativ asupra indicatorului rezultativ.

În subcapitolul trei, am prezentat formulele în baza cărora pot fi analizate riscurile financire a unei întreprinderi. Totodată am evidenţiat şi limitele sau nivelele admisibile pentru fiecare indicator în parte, pe baza cărora se pot formula concluzii şi propuneri.

Capitolul doi a lucrării a fost rezervat pentru analiza în baza Rapoartelor financiare din anii 2008-2009 şi 2009-2010 a situaţiei economice şi financiare a unei întreprinderi concrete pentru a evalua riscurile financiare a acesteia, deci a S.A. ,,Zorile”.

Aşadar, în paragraful întîi al capitolului doi am analizat structura activelor şi pasivelor ale întreprinderii sus-menţionate. De asemenea, am determinat şi apreciat patrimoniul net, am evidenţiat factorii de influenţă asupra indicatorului rezultativ şi am formulat concluzii pe baza rezultatelor obţinute în urma analizei.

În subcapitolul doi, al capitolului doi am determinat ratele de gestiune a activelor întreprinderii S.A. ,,Zorile”, am determinat numărul şi durata de rotaţie a lor, am analizat corelaţia dintre perioada de recuperare a creanţelor şi cea de achitare a datoriilor pe termen scurt. În acest paragraf am mai analizat în dinamică şi rentabilitatea veniturilor din vânzări, rentabilitatea activelor, precum şi a capiatlului propriu, identificînd totodată şi factorii de influenţă asupra fiecărui indicator în parte, iar în baza rezultatelor obţinute am formulat concluzii şi am adus propuneri. În subcapitolul trei al capitolului doi am analizat echilibrul financiar al întreprinderii sus menţionate. La fel, am analizat şi lichiditatea întreprinderii pentru perioada anilor 2008-2010. Vorbind mai concret, am determinat şi apreciat fondul de rulment pentru anii 2008, 2009 şi 2010, analizîndul-l în dinamică. Am determinat factorii de influenţă asupra acestui indicator şi am formulat concluzii.

La etapa următoare de analiză, am calculat şi apreciat lichiditatea absolută, intermediară şi lichiditatea totală pentru aceeaşi perioadă, adică 2008-2010. Pentru prevenirea riscurilor financiare la întreprindere se preconizează ca în viitor, pentru a supraveţui şi a fi competitivă firma va trebui să-şi sporească adaptibilitatea privind principalele ei caracteristici: dimensiunea, structura şi funcţionalitatea. . Scopul principal al cursului dat este evaluarea riscului financiar, problemele apărute în procesul de evaluare a riscului şi metodele de acoperire a lui. Deoarece nu există întreprinderi profitabile şi neprofitabile, dar există întreprinderi bine conduse şi prost conduse. Eşecul unor afaceri sau succesul lor depind în ultimă instanţă de capacitatea managerilor da a lua decizii eficiente în termeni optimi, riscul este un factor important al procesului decizional. Am comparat rezultatele obţinute cu limitele considerate normale şi am formulat concluzii .

I. RISCURILE FINANCIARE –INFLUIENȚĂ ASUPRA SITUAȚIEI

FINANCIARE ALE ÎNTRPRINDERII

1.1. Consideraţii teoretice privind privind definirea şi clasificarea riscurilor la nivelul întreprinderii

Noțiunea de risc este inseparabil legată de acelea ale rentabilității și flexibilității. Rezultatul întreprinderii este supus evenimentelor neprevăzute care însoțesc activitatea sa în toate domeniile. Riscul se traduce prin variabilitatea rezultatului, afectînd rentabilitatea activelor și în consecința capitalului investit. Această variabilitate poate fi cu atît mai stăpînită de întreprindere cu cît aceasta posedă un anumit grad de flexibilitate .

Riscul activității economice nu este decît incapacitatea întreprinderii de a-și adapta continuu costul și de a se adapta la mediu. Riscul poate fi abordat de o manieră diferită din punctul de vedere al întreprinderii sau din punctul de vedere al investitorului sau creditorului.

Riscul se manifestă începând chiar din momentul demarării unei afaceri sau investiţii, continuă cu stabilirea obiectivelor şi a condiţiilor de desfăşurare , apoi cu atragerea surselor de finanţare, cu implementarea managementului, găsirea pieţelor de desfacere, stabilirea preţurilor/tarifelor, etc.

Astfel, alegerea unui obiectiv eronat, luarea unor decizii manageriale greşite sau necorelarea volumului producţiei cu cererea existentă pe piaţa respectivă duc la apariţia unui risc, care se va manifesta sub formă de pierdere pentru firma respectivă. Aşadar, problematica descoperirii şi evitării pe cât posibil a situaţiilor probabile de a genera riscul este una prioritară pentru bunul mers al firmei. Riscul este definit ca probabilitatea apariției unui eveniment defavorabil .