Strategii de Plasament pe Piețele Financiare Raiffeisen Bank - Iulie 2008

Domeniu: Finanțe

Conține 2 fișiere: doc

Pagini : 48 în total

Cuvinte : 4801

Mărime: 239.02KB (arhivat)

Publicat de: Eduard-Iacob Roșu

Puncte necesare: 7

Profesor îndrumător / Prezentat Profesorului: Maria Prisacariu

Proiectul a fost sustinut la Facultatea de Economie si Administrarea Afacerilor,Studii aprofundate Management Financiar Bancar,Iasi

Descarcă acum

Cuprins Extras Bibliografie Preview

Cuprins

Lucrarea nr. 1. Rentabilitatea si riscul depozitelor in lei la banca Raiffeisen in luna iulie 2008 4
a) Analiza rentabilitatii si riscului depozitelor bancare 4
b) Estimarea rentabilitatii depozitelor bancare 4
Lucrarea nr. 2. Rentabilitatea si riscul actiunii S.S.I.F. BROKER (BRK) in luna iulie 2008 4
a) Rentabilitatea actiunii BRK 4
b) Riscul actiunii BRK 8
c) Estimarea rentabilitatii actiunii 9
Lucrarea nr. 3. Rentabilitatea si riscul fondului mutual Capital Plus in luna iulie 2008 10
a) Rentabilitatea si riscul unitatii de fond 10
b) Estimarea rentabilitatii unitatii de fond 15
Lucrarea nr. 4. Rentabilitatea si riscul plasamentului in euro in luna iulie 2008 16
a) Rentabilitatea plasamentului in euro 16
b) Riscul plasamentului in euro 19
c) Estimarea rentabilitatii plasamentului 21
Lucrarea nr. 5. Performanta plasamentelor pe piata financiara din Romania 22
a) Performanta plasamentelor in depozite bancare, actiuni, unitati de fond mutual si euro in functie de rentabilitate 22
b) Performanta plasamentelor in depozite bancare, actiuni, unitati de fond si euro in termeni de rentabilitate si risc utilizand indicele Sharpe 25
c) Identificarea plasamentului performant in functie de indicele Sharpe 28
Lucrarea nr. 6. Identificarea trendului pretului actiunii BRK 29
Lucrarea nr. 7. Strategii simple cu optiuni pe actiunea BRK in functie de trendul identificat (ascendent, descendent, incert) 31
a) Vanzarea optiunii CALL si cumpararea optiunii PUT 31
Lucrarea nr. 8. Strategii rezultate din combinarea cresterii pretului actiunii si un singur tip de optiune 33
a) Strategia rezultata din combinarea scaderii pretului actiunii si cumpararea optiunii CALL 33
b) Strategia rezultata din combinarea scaderii pretului actiunii si vanzarea optiunii PUT 34
Lucrarea nr. 9. Strategii indicand doua sau mai multe optiuni de acelasi tip 36
a) Spreadul in crestere combinand optiuni CALL 36
b) Spreadul in crestere combinand optiuni PUT 37
c) Spreadul in scadere combinand optiuni CALL 39
d) Spreadul in scadere combinand optiuni PUT 42
Lucrarea nr. 10. Strategii implicand mai multe optiuni de acelasi tip 44
a) Spreadul fluture combinand 3 optiuni CALL 44
b) Spreadul fluture combinand 3 optiuni PUT 47

Extras din proiect

Lucrarea nr. 1. Rentabilitatea si riscul depozitelor in lei la banca Raiffeisen in luna iulie 2008

a) Analiza rentabilitatii si riscului depozitelor bancare

Dobanda oferita de Raiffeisen Bank pentru persoanele fizice care au constituit un depozit la termen de o luna, in RON, in iulie 2008 este de 7,25% pe an. Avand in vedere ca aceasta dobanda nu a suferit modificari pe parcursul perioadei studiate, nu se vor calcula rentabilitati zilnice si se va considera ca rentabilitatea depozitului bancar este de =0,6% pe luna, iar riscul depozitului de 0%.

b) Estimarea rentabilitatii depozitelor bancare

p = 99,97%, unde:

p – probabilitatea cea mai mare

p = 99,97% , , unde:

- rentabilităţile parţiale estimate pe luna iulie 2008

Avand in vedere ca riscul asociat acestui plasament este zero, se poate estima cu o probabilitate de aproape 100% ca rentabilitatea depozitului bancar va fi de 0,6% pe luna, respectiv 7,25% pe an.

Lucrarea nr. 2. Rentabilitatea si riscul actiunii S.S.I.F. BROKER (BRK) in luna iulie 2008

a) Rentabilitatea actiunii BRK

Tabelul nr. 2.1. Evoluţia preţului de închidere al acţiunii BRK în luna iulie 2008

Ziua Pret inchidere (RON/actiune)

Rentabilităţile parţiale

, unde:

- rentabilitatea în ziua t cu şedinţă de bursă;

- preţul de închidere în ziua t cu şedinţă de bursă, respectiv în ziua anterioară (t-1);

t – numărul intervalelor între şedinţele de bursă, .

Rentabilitatea medie

, unde:

- rentabilitatea medie care devine rentabilitatea sperată;

n – numărul momentelor la care se referă rentabilitatea;

- rentabilitatea acţiunii BRK în orice moment „t” din trecut.

Reprezentarea grafică a rentabilităţilor parţiale şi a rentabilităţii medii

Fig. nr. 2.1. Reprezentarea grafică a rentabilităţilor parţiale şi a rentabilităţii medii a acţiunii BRK în luna iulie 2008

Interpretarea graficului din figura nr. 2.1. - Rentabilitatea medie a acţiunii BRK, reprezentată sub forma dreptei de culoare roşie, separă graficul în două părţi, de creşteri şi scăderi deasupra graficului. În cele mai multe zile cu sedintă de bursă, se înregistrează o rentabilitate mai mare decât rentabilitatea medie a lunii iulie 2008.