Analiza situației financiare a unei societăți din perspectiva angajării într-un proiect de investiții

I. ASPECTE PRIVIND INVESTIŢIILE

1.1. Definirea investiţiilor

Prin investiţii înţelegem asamblul resurselor (materiale, financiare, umane, de timp şi informaţionale) destinate creşterii capacităţii de producţie a societăţii, a vieţii sociale sub toate aspectele sale, pentru asigurarea obţinerii într-un anumit viitor a efectelor scontate.

Sub aspect contabil, investiţia nu poate fi altceva decât o imoblizare de fonduri, o cheltuială care reprezintă, în fapt, bunuri mobile sau imobile, corporale sau necorporale, achiziţionate sau create în întreprindere, destinate a rămâne constant sub aceeaşi formă.

Sub aspect economic, investiţiile cuprind toate consumurile de resurse care se fac în prezent, în speranţa obţinerii, în viitor, a unor efecte economice (venituri, încasări) eşalonate în timp, şi care, în suma totală, sunt superioare cheltuielilor iniţiale de resurse.

Sub aspect financiar, investiţiile trebuie privite ca nişte cheltuieli de resurse menite să conducă la realizarea unor venituri, respectiv, economii, pe o perioadă de timp de exploatare raţională, când, prin amortizare, se asigură rambursarea tuturor acestor cheltuieli.

Definirea investiţiilor trebuie să releve faptul că:

- reprezintă o plasare de fonduri bănesti într-o acţiune, într-un proiect sau operaţie pentru a crea un spor de avuţie, atât la nivelul individului, cât si al societăţii;

- scopul urmărit nu constă numai în obţinerea sporului de bunuri şi capacitate de producţie şi de folosinţă îndelungată, ci si a unui câştig, a unui profit;

- reprezintă un flux al valorilor care au ca punct iniţial, de pornire, fondurile financiare, o parte a veniturilor şi economiilor realizate;

- există un decalaj în timp, între momentul investirii şi cel al obţinerii rezultatelor şi veniturilor scontate;

- sunt o cheltuială efectuată în present în scopul obţinerii unor efecte viitoare, adesea incerte; din acest punct de vedere investiţiile constituie o resursă avansată care comportă un risc;

- pentru a produce, în timp, acumularea viitoare de capital fix, este necesară funcţionarea normală a întregului sistem economic.

1.2. Clasificarea investiţiilor

Clasificarea investiţiilor se face în funcţie de anumite criterii tehnice şi economice.

a) După destinaţia cheltuielilor:

- investiţii directe: care se reflectă la construirea clădirilor, achiziţionarea utilajelor etc. pentru noul obiectiv;

- investţtii colaterale: destinate asigurării de utilităţi (apă, energie electrică, gaze, căi de acces, canalizare etc.);

- investiţii conexe: cheltuielile de investiţii în obiective pentru asigurarea materiilor prime, energiei, combustibilului, diverselor prestări de servicii etc.,

b) După destinaţia obiectivelor de investiţii:

- investiţii productive;

- investiţii neproductive.

c) După modul de execuţie a lucrărilor:

- investiţii executate în regie (de investitor, cu forte proprii);

- investiţii executate în antrepriză (de catre unitati specializate);

- investiţii realizate în sistem mixt.

d) După stadiul de realizare a lucrărilor:

- investiţii neterminate (valoarea lucrărilor realizate la obiectivele in curs de executie);

- investiţii restante: se referă la obiective ale caror termene au fost depăşite;

- investiţii terminate: la care toate lucrările sunt încheiate.

e) După structura lor tehnologică:

- lucrări de construcţii montaj (cladiri, constructii speciale, montaje ale unor utilaje, care reclama aceasta operatiune);

- achiziţii de utilaje care necesită montaj (fixarea de fundatii, pe piloni sau postamente) sau care nu necesita montaj (mijloace de transport, tractoare si masini agricole etc.);

- lucrări şi explorări geologice, în care se cuprind prospecţiunile, explorările pentru conturarea şi extinderea zăcămintelor, lucrări de foraj şi exploatare, studii şi cercetări geologice etc.;