Evaluarea întreprinderii SC Mechel SA Târgoviște

I. Definirea problemei

1. Prezentarea generala a societatii S.C. MECHEL TARGOVISTE S.A.

1.1. Scrut istoric

Aceasta societate a fost infiintata in anul 1969 prin H.C.M. Nr. 110/1969, sub denumirea de “ Intreprinderea de Oteluri Aliate “. Primele capacitati ale acesteia – eleborarea şi forjarea otelului – au fost puse in functiune in perioada 1973 – 1975.

In anul 1975 “Intreprinderea de Oteluri Aliate “se transforma in “Combinatul de Oteluri Speciale “, prin H.C.M. 300/01.04.1975, care devine in cele din urma S.C. COST S.A. prin preluarea patrimoniului fostului “Combinat de Oteluri Speciale “, in baza H.G. Nr. 29/04.02.1990.

Anul 2002 a reprezentat un an important pentru S.C. COST S.A., deoarece atunci a inceput lansarea procesului de privatizare. In urma analizarii tuturor documentelor depuse de potentialii cumparatori, Comisia de Negociere a hotorit precalificarea firmei CONARES TRADING AG Elevetia pentru participarea la negociere cu oferte finale, imbunatatite şi irevocabile in cadrul procesului de privatizare al S.C. COST S.A.

Astfel, in august 2002, pachetul majoritar de actiuni al lui S.C. COST S.A a fost achizitionat de firma CONARES TRADING AG Elevetia. Ulterior, societatea işi schimba denumirea in MECHEL TRADING AG Elvetia, actualmente fiind MECHEL INTERNATIONAL HOLDING AG Elvetia. In martie 2005 denumirea a fost schimbata din S.C. COST S.A. in S.C. MECHEL TARGOVIŞTE S.A. In decembrie 2006 Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului a confirmat realizarea integrala a obligatiilor asumate de MECHEL INTERNATIONAL HOLDING AG Elvetia prin contractul de privatizare şi a comunicat actionariatului majoritar “incetarea monitorizarii post-privatizare a contractului de vinzare-cumparare de actiuni Nr. 22/28.08.2002 “.

1.2. Identificarea intreprinderii evaluate

S.C. Mechel Targovişte S.A. are sediul social in Targovişte, pe Şoseaua Gaeşti Nr. 9 – 11, din judetul Dimbovita. Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului este RO 913720 din 30.11.1992, iar numarul de ordine in Regitrul Comertului este J15/284/04.02.1991. Capitalul social subscris şi varsat la data de 31.03.2009 a fost de 172125307,5 RON, iar caracteristicile valorilor mobiliare emise au fost 68850123 actiuni noinative cu valoare nominala de 2,5 RON.

Structura actionariatului este prezentata confrom tabelului de mai jos:

Asociati, actionari,persoane juridice Numãr de actiuni Pãrti din capital (%)

Mechel Intenational Holdings AG Eletia 59.626.520 86,60336

Persoane juridice 9.005.958 13,08053

Persoane fizice 217.645 0,31611

TOTAL 68.850.123 100

1.3 Domeniul de activitate

Domeniul de activitate consta in producerea, prelucrarea şi comercializarea de oteluri speciale (aliate şi inalt aliate) pentru scule, bare, blocuri, semifabricate forjate, profile laminate şi bare trase, precum şi alte activitati de cercetare, proiectare şi prestari servicii. S.C. Mechel Targovişte S.A. este producatorul unic in ceea ce priveşte productia de bare forjate din oteluri preponderent medii şi inalt aliate, precum şi pentru barele trase şi profilele mijlocii şi uşoare din oteluri aliate.

Societatea este amplasata in zona industriala a municipiului Tirgovişte, avind acces direct la drumul national Tirgovişte-Gaeşti-Piteşti şi la calea ferata Bucureşti-Tirgovişte-Pietroşita. De asemena, este amplasata şi in apropierea unor centre industriale importante: Bucureşti, Braşov, Ploieşti, Piteşti, Craiova. Societatea s-a impus ca furnizor de otel pentru secotrul de constructii civile şi industriale, constructii de maşini, material rulant, utilaj petrolier, chimic şi minier, industria de rulmenti. Societatea acorda o atentie deosebita activitatii de cercetare – dezvoltare in ceea ce priveşte asimilarea de noi marci de oteluri şi produse noi, ceea ce a permis mentinerea şi creşterea portofoliului de clienti in conditiile unor profunde transformari manifestate pe piata.

1.4. Obiect principal de activitate

Societatea are ca principal obiect de activitate productia de metale feroase sub forme primare şi feroaliaje – Cod CAEN 271 (diviziunea industria metalurgicã – Cod CAEN 27). In statutul Societãtii sunt prevãzute urmãtoarele obiecte de activitate:

• 1412 – extractia pietrei calcaroase, gipsului şi a cretei

• 2411 – fabricarea gazelor industriale

• 2652 – fabricarea varului

• 2731 – tragere la rece

• 2732 – laminare la rece

• 2733 – productia altor profile obtinute la rece

• 2734 – trefilare

• 2751 – turnarea fontei

• 2752 – turnarea otelului

• 2753 – turnarea metalelor neferoase uşoare

• 2754 – turnarea altor metale neferoase

• 2811 – fabricarea de constructii metalice şi pãrti componente ale structurilor metalice

• 2840 – fabricarea produselor metalice obtinute prin deformare plasticã, metalurgia pulberilor

• 2851 – tratamente şi acoperirea metalelor

• 2852 – operatiuni de mecanicã generalã

• 2871 – fabricarea de recipienti, containere şi alte prodse similare din otel

• 2873 – fabricarea articolelor din fire metalice

• 2875 – fabricarea altor articole din metal

• 2922 – fabricarea echipamentelor de ridicat şi manipulat

• 2924 – fabricarea altor echipamente de utilizare generalã

• 2951 – fabricarea utilajelor pentru metalurgie

• 3710 – recuperarea deşeurilor şi resturilor metalice reciclabile

• 3720 – recuperarea deşeurilor şi resturilor nemetalice reciclabile

• 4013 – distributia şi comercializarea energiei electrice

• 4030 – productia şi distributia energiei termice şi a apei calde

• 4100 – captarea, tratarea şi distributia apei

• 4531 – lucrãri de instalatii electrice

• 4532 – lucrãri izolatii şi protectie anticorozivã

• 4533 – lucrãri de instalatii tehnico-sanitare

• 4534 – alte lucrãri de instalatii

• 4542 – lucrãri de tamplãrie şi dulgherie

• 4543 – lucrãri de pardosire şi placare a peretilor

• 4544 – lucrãri de vopsitorie, zugrãveli şi montãri de geamuri

• 5020 – intretinerea şi repararea autovehicolelor

• 5112 – intermedieri in comertul cu combustibili, minerale şi produse chimice pentru industrie