Cuprins
- Cuprins: 2
- 1. Descrierea firmei emitente a actiunii AZO 3
- 2. Descrierea bazei de date 4
- 3. Determinarea ratei de rentabilitate a actiunii AZO 5
- 4. Analiza descriptiva a ratei de rentabilitate a actiunii AZO 6
- Media 7
- Mediana 8
- Boltirea 9
- Testarea normalitatii distributiei ratei de rentabilitate a actiunii AZO. Testele Jarque Berra si Q-Q Plot 10
- 5. Evaluarea autocorelarii si a dependentei ratei rentabilitatii actiunii AZO 11
- 6. Evaluarea stationaritatii ratei rentabilitatii actiunii AZO si a portofoliului indicelul BET 12
- 7. Estimarea modelului de piata. Determinarea riscului specific si sistematic 19
- Descompunerea riscului total în risc sistematic si risc specific 20
- Verificarea ipotezelor cu privire la erori 21
Extras din proiect
1. Descrierea firmei emitente a actiunii AZO
Scurt istoric: Azomures SA a fost fondata in anul 1962 sub denumirea de Combinatul de Ingrasaminte Azotoase Targu Mures. Societatea s-a constituit prin HG nr. 1200/12.11.1990.
Obiectul de activitate: Activitatea de baza a societatii consta in producerea si comercializarea urmatoarelor produse: ingrasaminte chimice cu azot, fosfor si potasiu; melamina; materiale fotosensibile. Ulterior obiectul de activitate a fost completat cu: activitatea de export-import si comert intern; prestari de servicii specifice alimentatiei publice; producerea, comercializarea marfurilor si produselor agro-alimentare si industriale; activitatea de comisionar in vama, etc.
Capitalul social este de 230.458.309 mii lei, divizat in 230.458.309 actiuni nominativa cu valoarea nominala de 1.000 lei fiecare. AGA Extraordinara din data de 20.02.1999 a hotarat atribuirea in proprietate
la 31.12.1998 a unui numar de 20.999.850 actiuni, subscrise si achitate de actionarul Transworld Fertilizers Holding SA Luxemburg, in cadrul actiunii de majorare a capitalului social in numerar cu 85 mld. lei. Se anuleaza cele 64.000.150 actiuni nesubscrise sau subscrise si neachitate in termenele stabilite.
In present capitalul sociale se ridica la 52,6 RON.
Actionarii semnificativi la sfarsitul lunii august, conform raportarilor Bursei de Valori erau: Transworld Fertilizers Holding Luxemburg cu 35.32%, Fondul Proprietatii de Stat cu 19.35%, Broadhurst Investments Ltd. cu 10.09%.
Actiunile Azomures se tranzactioneaza la categoria I a Bursei de Valori Bucuresti din data de 16.01.1996 sub simbolul AZO. Titlurile emitentului fac parte din cele 10 actiuni incluse in calculul indicelui oficial al BVB, avand in data de 06.10.1999 o pondere de 6.01% in valoarea indicelui si ocupand din acest punct de vedere locul 6.
Cifra de afaceri a producatorului chimic din Targu Mures a fost de 204,35 milioane lei (57,7 milioane euro) in trimestrul al treilea 2006, cu 18,14% mai mare decat in aceeasi perioada a anului trecut, cand Azomures a avut o cifra de afaceri de 172,96 milioane lei. In primele noua luni ale anului compania a afisat o pierdere de 7,404 milioane lei (2,09 milioane euro), informeaza NewsIn.
In aceeasi perioada a anului trecut, societatea obtinea un profit net de 13,722 milioane lei. Cifra de afaceri a companiei, de 474,83 milioane lei (134.13 milioane euro), afisata de companie in primele noua luni este cu 9,84% mai mica decat suma obtinuta in intervalul similar al anului trecut, de 526,68 milioane lei.
Actionarii companiei au aprobat un program de investitii in valoare de 2,433 milioane dolari (6,73 milioane lei), propus de conducerea companiei. Conducerea companiei si-a propus realizarea in anul 2006 a unor venituri totale de 798,16 milioane lei.
Compania a estimat pentru acest an un profit de 2,945 milioane lei.
Producatorul chimic din Targu Mures are un capital social de 52,6 milioane lei si o capitalizare de 102,5 milioane lei. Compania a incheiat anul 2005 cu un profit de 17,17 milioane lei si venituri de 749,9 milioane lei. Principalul actionar al companiei este Transworld Fertilizers Holding Luxemburg, care controleaza 55,97% din capitalul social al companiei
2. Descrierea bazei de date
Datele pentru realizarea bazei de date, în programul Eviews, au fost preluate de pe site-ul onlinebroker.ro . Am preluat toate tranzactiile la bursa ale actiunii AZO din perioada 01/01/2000 pâna în 31/12/2006.
La început, baza de date a fost realizata în programul Excel, exact cum a fost preluata de pe site-ul www.onlinebroker.ro.
Deoarece perioada de cotare la bursa preluata de pe site nu este completa, cu ajutorul programului Eviews, care a furnizat toate zilele din acesti ani 2000-2006, exceptând weekend-urile, am reusit completarea bazei de date în coloana ÎNCHIDERE cu valoarea precedenta, în zilele unde aveam valori lipsa.
Demersul în Eviews este urmatorul:
- Meniul File’ New Workfile’ Daily (5 day weeks)’ perioada dorita 01/01/2000 -12/31/2006
Preview document
Conținut arhivă zip
- Analiza Statistica a Actiunii Azo - Azomures.doc