Evoluția Indicelui S&P500

Domeniu: Statistică

Conține 1 fișier: docx

Pagini : 34 în total

Cuvinte : 2357

Mărime: 857.58KB (arhivat)

Publicat de: Alin A.

Puncte necesare: 9

Facultatea de Cibernetica, Statistica si Informatica Economica

Academia de Studii Economice, Bucuresti

Descarcă acum

Cuprins Extras Bibliografie Preview

Cuprins

I. Introducere
II. Descrierea datelor ce vor fi utilizate în modelul econometric
III. Specificarea modelului econometric unifactorial
a) Estimațiile parametrilor modelului
b) Validitatea modelului de regresie
c) Semnificația statistică a parametrului pantă (β_1).
d) Verificați îndeplinirea ipotezelor modelului clasic de regresie liniară
d.1) Homoscedasticitatea erorilor aleatoare
d.2) Non-autocorelarea erorilor aleatoare
d.3) Normalitatea erorilor aleatoare și reprezentarea diagramei qq-plot
e) Corectați modelul de regresie
f) Previzionați, atât punctual cât și printr-un interval de încredere 95%, valoarea variabilei dependente Y dacă variabila explicativă crește cu 10% față de ultima valoare înregistrată, utilizând modelul econometric corectat.
IV. Specificarea modelului econometric multifactorial
Să se estimeze parametrii modelului și să se interpreteze valorile obținute pentru parametrii pantă.
b) Verificați existența multicoliniarității variabilelor explicative
c) Deoarece nu exista multicoliniaritate, nu este nevoie sa transformam modelul.
d) Verificați îndeplinirea ipotezelor modelului clasic de regresie liniară
V. Concluzii
VI. Bibliografie

Extras din proiect

I. Introducere

S&P500 reprezintă denumirea abreviată a indicelui Standard & Poor's 500 care este indicele celor mai mari companii americane (în funcție de valoare) listate la NYSE și NASDAQ.

Indicele cuprinde cele 500 de companii principale și aproximativ o acoperire de 80% a capitalizării disponibile a pieței cu Apple, Microsoft și Exxon în calitate de primele trei cele mai mari companii. La fel ca toți indicii principali, indicele S&P 500 utilizează Standardul global de clasificare industrială (GICS) pentru a diviza companiile în sectoare, precum energie, sănătate, finanțe, tehnologia informației și retail.

Datele folosite în model sunt prezentate în tabelul de mai jos:

Indicele datează din 1923, dar a fost extins la 500 de companii în ianuarie 1957. Dacă privești un grafic al modului în care indicele s-a manifestat în tot acest timp, vei obține o perspectivă asupra fluctuațiilor economiei americane, prin perioadele de creștere și recesiune.

În cadrul acestui proiect am studiat regresia liniară unifactorială și multifactorială parcurgând toate etapele necesare în identificarea unui model econometric.Ca suport economic am studiat dependența între S&P 500, rata șomajului și rata inflației (datele fiind din SUA). Acest proiect urmărește modificarea indicelui prețului în funcție de rata șomajului și rata inflației. Se poate observa o evoluție constantă a prețului ( fiind în creștere până la sfârșitul anului 2019 ) , urmată de o cădere bruscă ( începutul crizei).

Ca sursă a datelor am folosit www.miseryindex.us/rawdata.aspx. Pentru evoluția S&P am folosit site-ul investing.com.

II. Descrierea datelor ce vor fi utilizate în modelul econometric

Modelul de regresie liniară unifactorială este: Y = β_0 + β_1 X+ε

Modelul de regresie liniară multifactorială este: Y = β_0 + β_1 X_1+β_2 X_2 + ε

Y - Prețul S%P500 masurat in dolar ( variabila dependentă)

S&P 500 este un indice bursier care conține 500 de companii publice mari, majoritatea americane.

X_1 - Rata șomajului masurat in procent ( variabila independentă )

Rata șomajului reprezintă raportul dintre numărul șomerilor si populația activă, exprimat procentual.

X_2 - Rata inflației masurat in procent ( variabila independentă )

Rata medie anuală a inflației reprezintă creșterea medie a prețurilor de consum într-un an față de anul precedent. Aceasta rată se calculează ca un raport, exprimat procentual, între indicele mediu al prețurilor dintr-un an și cel al anului precedent, din care se scade 100.

ε - variabila eroare ( reziduuri)

Variabila eroare, aleatoare, cu proprietăți probabilistice bine-definite și care surprinde influența tuturor factorilor reziduali asupra variabilei Y.