Extras din referat
Pensia privată facultativă este percepută la nivel național ca fiind o modalitate de a investi sau/și a economisi, însă există o tendință de a ignora detaliile care conturează întregul sistem care, împreună cu schimbările frecvente la nivel instituțional, conducând la dezinformare și confuzie.
Pentru a determina măsura în care Pilonul III este o alegere optimă, trebuie avute în vedere aspecte precum siguranța capitalului investit, gradul de risc al fondului, caracterul deductibil al contribuțiilor, condițiile intrării în posesie a pensiei, dar și multe altele.
Pensia facultativă a fost concepută și dezvoltată astfel încât să ofere libertate participantului prin alegerea benevolă a fondului de pensii, perioada și nivelul contribuției. De asemenea, o persoană poate fi participant al mai multor fonduri cu condiția ca suma contribuțiilor să nu depășească 15% din venitul brut. Acest ultim aspect poate fi văzut ca un dezavantaj.
În ceea ce privește oferta de fonduri de pensii, în acest moment există 10 astfel de fonduri pentru Pilonul III. Administratorii lor vor depune contribuțiile participanților astfel încât să reprezinte interesele beneficiarilor, să asigure securitatea, lichiditatea investițiilor, diversificând portofoliul în vederea controlării riscului. Astfel, administratorii vor investi în titluri de stat, obligațiuni corporative, dar și în acțiuni listate la bursă, construind portofolii cu un risc mediu sau ridicat. Deși aceste riscuri vin, de obicei, cu incertitudinea menținerii contribuțiilor la nivelul inițial, legislația garantează o rată minimă de rentabilitate care va fi mereu raportată la rata minimă a tuturor fondurilor din țară. Administratorii îsi pierd autorizația de funcționare dacă acest indicator se află sub rata minimă, iar activele se transferă altui fond. Mutarea activelor se poate face și în cazul în care fondul nu dă randamentul așteptat, contra unor comisioane de transfer, care pot ajunge până la 5% din valoarea contului acumulat. Printre obligațiile administratorului, se numără obligația notificării participantului în eventualitatea neplății contribuției lunare de către angajator și obligația comunicării anuale a situației fondului beneficiarului.
Preview document
Conținut arhivă zip
- Pensia privata facultativa in Romania.docx