Piața asigurărilor în Japonia, SUA, Europa

Piaţa internaţională a asigurărilor

Raportându-ne la nivel internaţional, piaţa asigurărilor se caracterizează printr-un grad ridicat de eterogenitate, ca urmare a diversităţii evenimentelor cauzatoare de pagube şi a activităţilor pe care le poate afecta. Ca urmare a acestui fapt, practic, nu se poate delimita o singură piaţă a asigurărilor şi reasigurărilor, fiecare dintre ele fiind caracterizate prin preponderenţa anumitor categorii de asigurări, existenţa anumitor societăţi de asigurări şi reasigurări, norme şi reglementări specifice, acoperiri mai mari sau excluderi mai extinse.

Înaintea anilor ’90 , piaţa asigurărilor era dominată de numai câteva ţări dezvoltate economic. Astfel, 66,3 % din totalul mondial al primelor la asigurările de bunuri şi răspundere civilă, respectiv 69,4 % din totalul primelor la asigurările de viaţă reveneau din Statelor Unite, Japoniei şi Germaniei. Aceste ţări, la care se adaugă şi Marea Britanie, Franţa, Italia şi Canada, adică cele şapte mari puteri industrializate ale lumii, realizau împreuna 81,4 % din primele mondiale la asigurările de bunuri şi răspundeau respectiv 83 % la cele de viaţă.

În anul 2001, aceste şapte state deţineau o cotă de piaţă de 79,85 pentru asigurările generale şi de 79,64 % pentru asigurările de viaţă.

Ca şi în anii precedenţi, Statele Unite ale Americii şi Japonia rămân în continuare cele mai importante pieţe, fiind urmate de Marea Britanie, Germania şi Franţa.

Pe ansamblu, industria asigurărilor a înregistrat pierderi de capital considerabile înca din anul 2001, capitalul social devenind o resursă extrem de importantă atât pentru asigurătorii non-viaţă, cât şi pentru asigurătorii de viaţă.

Declinul înregistrat în economia mondială a diminuat cererea pentru asigurări, în timp ce în aceeaşi perioadă pieţele din Asia şi Europa de Est înregistrau creşteri.

Evoluţia volumului de prime

Condiţiile extrem de dificile prezente pe piaţă au afectat creşterea primelor de asigurare la nivel mondial; după ajustarea la inflaţie, venitul din prime a crescut foarte puţin (exemplu: în anul 2001 venitul din prime a crescut doar cu 1%, reprezentând cea mai mică rată de creștere inregistrată din ultimii 30 de ani). Totuşi, veniturile din primele pentru asigurările de viaţă au scăzut cu 1,8 %, în timp ce asigurătorii non-viaţă au înregistrat o creştere a primelor de 5,4 %.

Acest tip de variaţie s-a repetat în aproape toate regiunile; creşterea în sectorul viaţă s-a situat sub media pe termen lung, în toate regiunile cu excepţia Europei de Est. În comparaţie, sectorul non-viaţă a înregistrat o creştere peste ratele medii în majoritatea regiunilor.

Asigurările de viața

Începand din anul 2001, industria asiguratorilor de viaţă nu a fost în măsură să prelungească boom-up din anii anteriori. În ţările industrializate, în particular, creşterea a stagnat ca rezultat al dezvoltării negative de pe pieţele de capital şi al evoluţiei economiei mondiale.

Dezvoltarea nefavorabilă a pieţelor de capital a avut un impact negativ atât asupra bilanţurilor, cât şi asupra situaţiei veniturilor asiguratorilor de viaţă:

• companiile de asigurări de viaţă au fost nevoite să renunşe la o serie de investiţii şi să elibereze rezervele ascunse, ceea ce a redus capitalul social.

• veniturile asiguratorilor au fost influenţate negativ de randamentul scăzut al portofoliului de investiţii.

• diferenţa dintre veniturile garantate în poliţele de asigurare şi cele realizabile pe pieţele de capitol s-a diminuat şi în anumite cazuri a devenit chiar negativă.

În anul 2002, problemele companiilor de asigurări de viaţă au fost intensificate de dobânile scăzute şi de declinul pieţelor bursiere. În multe situaţii, companiile de asigurări, nu vor avea altă soluţie decât aceea de a-şi diminua bonusurile plătite la poliţele de viaţă tradiţionale pentru a face faţă obligaţiilor asumate.

Asigurările generale.

O creştere importantă a veniturilor din primele încasate pentru asigurările generale, s-a constatat în anul 2001, cu toate că mediul economic a cunoscut o perioadă de regres. Criza de capacitate din sectorul asigurărilor şi din sectorul reasigurărilor, ca şi declinul înregistrat de rezultatele investiţionale au determinat o cotitură în ciclul de evoluţie a preţurilor. Tendiţna ascendenţă a preţului a continuat şi în anul 2002.

În ciuda majorărilor de preţ, rezultatele de subscriere au continuat să fie nesatisfăcătoare în 2001. Mai mult, cu toate că majorarea preţurilor a îmbunătăţit rezultatele de subscriere pe o arie extinsă, rezultatele investiţionale au fost în continuare destul de scăzute. Astfel, era de aşteptat ca faza pieţei hard să continue şi în anii următori, iar creşterile viitoare ale cotelor de primă să devină o necesitate în vederea îmbunătăţirii rezultatelor de subscriere.