Gestiunea financiară a întreprinderii

Prin mecanisme financiare ale intreprinderii se inteleg metodele, instrumentele si procedurile de formare si gestionare a capitalurilor. Ele au o importanta deosebita in organizarea si conducerea activitatii financiare si sunt puse in miscare prin metode specifice ce sunt utilizate de procese de creare si derulare a fluxurilor si ciclurilor in constituirea si utilizarea surplusurilor, in acoperirea necesarului global de finantare.

Mecanismele financiare sunt foarte numeroase, dintre care :

- Mecanismele formarii si utilizarii fondurilor proprii;

- Mecanismele privind autofinantare, creditare;

- Mecanismul amortizarii mijloacelor fixe;

- Mecanismele ciclurilor de investitie si exploatare;

- Mecanismele relatiilor cu bugetul statului;

- Mecanismele circuitului capitalului;

- Mecanismul formarii si utilizarii surplusului monetar.

Aceste mecanisme trebuie sa fie utilizate astfel incat sa se dea un impuls unei activitati rationale, asigurarii rentabilitatii, eficientei si inlaturarii riscuriloe aferente necesitatilor de consum si intretinerii unui system de cointeresare si stimulare a sa.

O intreprindere se caracterizeaza prin detinerea de capital, punerea in miscare a unor functii de productie si participarea la schimburi cu exteriorul.

Schimburile intre agentii economici se fac pe baza de moneda, dand nastere la schimburi financiare externe. Orice relatie de shimb implica doua transferuri: transfer servicii; transfer de active financiare.

Cantitatile de bunuri si moneda transferate intr-o anumita perioada se numeste ……. Aceste fluxuri pot fi reale sau fizice (de bunuri si servicii) si comerciale (de moneda).

Cantitatea de bunuri si moneda existenta intr-o intreprindere reprezinta ……

Mecanismele financiare sunt bazate pe relatia dintre fluxuri si stocuri.

Fluxurile financiare pot fi:

- Fluxuri de contrapartida;

- Fluxuri decalate;

- Fluxuri multiple;

- Fluxuri autonome.

1. fluxurile de contrapartida se caracterizeaza prin inlocuirea imediata a unui activ cu moneda si invers. Aceste fluxuri apar la achizitie cu plata imediata in numerar.

2. fluxurile dacalte apar atunci cand fluxurilor fizice nu le corespunde imediat fluxuri financiare. Astfel , echilibrul stocurilor este rupt, iar pentru restabilirea sa este nevoie de aparitia unui activ financiar. Aceasta se materializeaza intr-o creanta la furnizor, datorie la comparator. Apare in cazul relatiilor de creditare comerciala.

Creanta/datoria se vas tinge la o data ulterioara.

3. fluxurile multiple apar in situatia compensarii decalalejelor dintre fluxurile materiale si fluxurile financiare. Firma apeleaza la un tert pentru a-si transforma creantele in bani.

Vanzarea-cumpararea unei creante reprezinta un process financiar cu consecinte care influenteaza desfasurarea normala a activitatii. Activele financiare constituite in baza unor tranzactii a caror desfasurare este urmatoarea: