Indicatorii situațiilor financiare consolidate

INTRODUCERE

Un grup este un ansamblu de societăţi, fiecare având personalitate juridică distinctă (proprie), dar cu un centru unic de decizie, numit lider de grup(societatea –mama). Grupurile de societăţi se constituie prin reuniunea unor intreprinderi independente din punct de vedere juridic, „dar legate strâns între ele prin participaţii şi relaţii contractuale”.

În înţelesul Standardului Internaţional de Contabilitate IAS 27 „grupul este reprezentat de o societate-mamă împreună cu toate filialele ei”, iar în înţelesul Normelor contabile din România grupul este un „ansamblu de societăţi format din societatea care consolidează – persoană juridică română (consolidantă) – şi filialele acesteia – societăţi române şi străine”.

Societatea-mama, entitate juridica distincta in cadrul unui grup, prezinta propriile conturi individuale. Incapacitatea conturilor individuale ale societatii-mama de a furniza informatii care sa permita o apreciere corecta a situatiei economice si financiare, de ansamblu, asupra grupului impune intocmirea si prezentarea conturilor consolidate.

Acestea avand ca obiectiv principal furnizarea de informatii utile in luarea deciziilor economice, sunt considerate indispensabile atat pentru informarea interna a grupului, cat si pentru informarea externa.

Initial, grupurile au intocmit conturile consolidate pentru nevoile proprii de gestiune sau la cererea societatilor-mama ce se aflau in strainatate. Ulterior, obligatia de a publica conturile consolidate a dus la dezvoltarea informatiei financiare consolidate.

De fapt, obligatia publicarii conturilor consolidate este o consecinta fireasca a cresterii importantei conturilor consolidate in informarea interna si externa.

Prin intermediul conturilor consolidate, managerii societatii-mama dispun de elemente omogene pentru aprecierea gestiunii filialelor, indiferent de locul in care se afla acestea (tara sau strainatate), a reglementarilor nationale si a sectorului de activitate. De asemenea, existenta unor situatii financiare de grup intocmite pe baza unor principii identice permite:

-stabilirea unui diagnostic, prin intermediul utilizarii unor informatii fiabile;

-intocmirea de previziuni pe baze normalizate;

-controlul la nivelul societatii-mama pe baza unor documente fiabile.

Raspandirea si diversitatea activitatilor unui grup fac dificila sinteza informatiilor la nivelul directiei generale a grupului. Insa punerea in evidenta a unor proceduri de consolidare duce la crearea unui circuit informational normalizat si controlabil, care ii poate permite societatii-mama sa:

- fixeze obiective pentru fiecare societate din cadrul grupului;

- evalueze performantele societatilor din cadrul grupului si sa le compare intre ele;

- efectueze subconsolidari pe ramuri de activitate.

De asemenea, informatiile cuprinse in conturile consolidate permit efectuarea unor analize particulare cu privire la:

- rezultatele obtinute pe ramuri de activitate, atunci cand grupul efectueaza activitati de naturi diferite, in acest mod putandu-se pune in evidenta contributia, pozitiva sau negativa, a fiecarei ramuri in cadrul rentabilitatii globale a grupului;

- rezultatele pe zone geografice;

- evolutia cifrei de afaceri si a investitiilor grupului;

- evolutia situatiei financiare a grupului;

- evolutia rentabilitatii globale a grupului in raport cu alte grupuri.

Conturile consolidate sunt considerate mult mai semnificative decat conturile individuale si sunt necesare pentru o prezentare sincera, atunci cand una dintre societatile grupului detine un interes financiar, direct sau indirect, ce permite controlul altor societati.

Conturile individuale ale societatii-mama nu pot furniza informatii suficiente asupra pozitiei financiare, performantelor si fluxurilor de trezorerie ale gru¬pului, deoarece:

- in bilantul societatii-mama, titlurile de participare detinute la alte socie¬tati din cadrul grupului sunt inregistrate la costul de achizitie, situatie ce nu permite evolutia ulterioara a acestor investitii;

- in contul de profit si pierdere al societatii-mama sunt inregistrate numai dividendele primite, care, de cele mai multe ori, sunt diferite de rezultatele societatilor la care se detin participatii;

- un utilizator extern al conturilor individuale ale societatii-mama nu poate sti daca cifra de afaceri a acesteia corespunde, In totalitate, vanzarilor din

exteriorul grupului sau, in parte, si vanzarilor efectuate catre alte societati din cadrul grupului;

- beneficiul societatii-mama poate sa fie afectat de pierderile unei alte societati din cadrul grupului;

- situatia financiara aparent sanatoasa a societatii-mama poate sa fie compromise de indatorarea altor societati din cadrul grupului.

Conturile consolidate permit evitarea acestor inconveniente prin prezentarea unor informatii utile pentru utilizatorii externi de informatie financiar contabila: creditorii, asociatii, analistii financiari ,alti utilizatori etc. Operaţiunile de consolidare propriu-zisă impun parcurgerea următoarelor etape de lucru:

1. Preluarea şi cumularea elementelor din bilanţurile şi din conturile de profit şi pierdere ale societăţii-mamă, societăţilor consolidate prin integrare globală şi societăţilor consolidate prin integrare proporţională;

2. Eliminarea operaţiilor, a conturilor reciproce şi a rezultatelor interne;

3. Eliminarea titlurilor în contrapartidă cu cota-parte din capitalurile proprii existente în momentul achiziţiei

4. Redactarea conturilor consolidate.

Pentru creditorii grupului (cei ce finanteaza grupul), conturile consolidate ofera informatiile necesare atat pentru determinarea nevoilor reale de finantare si a posibilitatilor de rambursare ale grupului, cat si pentru aprecierea riscurilor aferente finantarii acestora. Daca societatea care imprumuta este societatea-mama, conturile consolidate indica puterea financiara a grupului ,dar daca societatea care im¬prumuta este o alta societate decat societatea-mama, conturile consolidate ofera posibilitatea aprecierii sprijinului financiar pe care-l poate primi aceasta din partea grupului, in caz de faliment.

Asociatii preiau din conturile consolidate informatii cu privire la rezultatul net al grupului, capacitatea de autofinantare a grupului, elemente care permit o apreciere cat mai corecta a valorii societatii-mama.