Managementul Riscului la SC Samus Mex SA

CAPITOLUL 1

FUNDAMENTE TEORETICE

1.1 Conceptul de risc in intreprinderi

Riscul determina castigul companiei sau pierderea acestuia de-a lungul

unui ciclu de afacere.Unele decizii aduc castig, altele pierderi. Unele riscuri se influenteaza reciproc , altele sunt singulare Un management de succes al riscului se adreseaza , in mod necesar , relatiilor dintre diferite tipuri de risc. Desi termenul a dobandit o conotatie negativa , managementul riscului nu se refera numai la reducerea potentialului de scadere ci si cresterea perspectivelor de castig In cazul investitorilor individuali ,se pune problema cat de mari riscuri isi asuma acestia : riscand mult , prin investitii agresive , pot sa ajunga la pierdieri dincolo de limita suportabilitatii; pe de alta parte , riscurile mici , prin investitii “conservatoare”, aduc profituri stabile , dar care nu corespund obiectivelor financiare ale investitorilor

Balanta intre aceste doua atitudini este importanta nu numai pentru investitorul indivudual , ci si imperativa pentru managementul afacerilor. Conceptul “fara risc , fara profit “ este acceptat in lumea afacerilor , dar corolarul acestuia, “risc mare , profit mare “, poate crea difilcutati sau chiar pierderi

1.1.1 Ce este managementul riscului intreprinderilor?

Riscul , prin natura sa , este dinamic , fluid si interdependent , de

aceea nu poate fi divizat si administrat independent In mod traditional , companiile tratau separat tipurile de risc; aceasta fragmentare s-a dovedit total ineficienta Luam exemplu companii care urmeaza sa lanseze un produs nou sau o afacere noua intr-o tara straina O asemenea initiativa necesita implicarea in analiza riscurilor a mai multor compartimente:

Incepem cu compartimentul de marketing care trebuie sa stabileasca preturile corecte si strategia intrarii pe piata , cu riscurile aferente

E nevoie de compartimentul financiar care sa asigure fonduri si protectia impotriva ratei dobinzii si a riscului valutar.

Apoi compartimentul informatic asigura raportul derularii operatiunilor

Nu in ultimul rind , compartimentul legal studiaza riscurile legislatiei economice si fiscale ale tarii respective

Astfel managerul de risc , in raportul sau de analiza , sintetizeaza toate aceste elemente si le inainteaza , cu propunerile aferente , conducerii de varf

1.2 Importanta managementului de risc

Teoriile academice stabilesc bazele acestui tip de management , argumentind prin reducerea cheltuielilor , a costurilor tranzactiilor si imbunatatirea deciziilor de investitii. Dincolo de orice teorie , exista patru ratiuni practice care sustin managementul riscului Iata care sunt acestea :

• Managementul riscului este managementul “job”-ului si este responsabilitatea directa a celor care conduc si nu a actionarilor

• Managementul riscului poate reduce nesiguranta castigurilor Unul dintre obiective este de a reduce incertitudinea castigurilor unei firme

precum si a valorii de piata , in functie de variabile exterioare .

• Managementul riscului poate duce la maximizarea valorii actiunilor. Companiile care adopta un program de risc identifica si oportunitati de optimizare a afacerii care sa duca cresterea cu 20-30%, sau mai mult , a valorii actiunilor. Preocuparea fiecarei companii listata la bursa este de a-si mentine sau creste pretul de piata al actiunilor.

• Managementul riscului asigura locuri de munca si securitate financiara Acesta este probabil , cel mai important beneficiu la nivel individual.

1.3 Elementele managementului riscului

O mare parte a managementului riscului, se focalizeaza pe infrastructura

audit, evaluari de risc , politici de risc, sisteme si modele de risc, masuratori si limite de risc Toate acestea alcatuiesc prima parte a managementului riscului

Totusi, este la fel de importanta , daca nu chiar mai importanta, partea a doua care poate include:

• Stabilirea unei atitudeni la “varf” si constientizarea unei atitudini de precautie in cadrul unor probleme majore

• Stabilirea prinicipiilor care sa calauzeasca politica de risc a companiei

• Facilitarea comunicarii care sa permita discutarea problemelor legate de risc , impartasirea opiniilor si experientelor.

• Asigurarea programelor de instruire

• Incurajarea atitudinilor si rezultatelor performante prin politica de compensari si stimulente

Daca prima parte se axeaza pe procese , sisteme etc, partea a doua

priveste oamenii, abilitatile , valorile In managementul riscului sunt necesa

re ambele componente

1.4 Notiunile folosite in managementul riscului in intreprinderi

Notiunile folosite in managementul riscului in intreprinderi sunt urmatoa

rele:

1.4.1 Expunerea la risc – reprezinta maximul pierderii pentru cei care isi asuma riscul Expunerea creste odata cu cresterea riscului ; de exemplu , cel care imprumuta este expus riscului celui caruia ii imprumuta , deci , cu cat imprumutul este mai mare , cu atat si riscul este mai mare