Necesitatea și rolul gestiunii riscurilor financiare

Abstract

Societatea de astăzi se caracterizează printr-o viteza accelerată a acțiunilor desfășurate, prin schimbări neașteptate și prin apariția tot mai frecventă a imprevizibilului. Toate acestea și-au pus amprenta și asupra economiei. Astfel, mutațiile apărute la nivelul sectorului economic, au determinat întreprinderile cât și instituțiile publice să-și reconsidere activitatea.

Cuvinte cheie: risc, teorie, imprevizibil, factori, avantaje, criză

Introducere

Obiectivul major al companiilor este acela de a crește și de a se dezvolta, îndreptându-se astfel, către realizarea de profit. Într-un cadru în care economia națională înregistrează fluctuații și schimbări, trebuie acordată o atenție deosebită aspectelor precum gestionarea riscurilor și a crizelor financiare, măsurile pentru evitarea falimentului și a restructurării financiare. Imprevizibilul și incertitudinea se manifestă în orice context, însă în cazul întreprinderilor, necunoscutul poate provoca pagube considerabile.

În mediul de afaceri, investitorii, acționarii au anumite așteptări referitoare la cota de piață, gradul de dezvoltare al companiei. Aceste așteptări apar ca urmare a resursele materiale, financiare, timp, investite. De aceea, evidența riscurilor reprezintă o activitatea cu rol fundamental pentru a asigura bunăstarea și rentabilitatea companiei.

Riscurile prezente în mediul economic sunt multiple, însă o analiză și o gestionare corespunzătoare, poate face diferența între o afacere profitabilă și una neprofitabilă.

Luând în considerare riscurile existente, gradul de incertitudine se diminuează și prin urmare succesul unei investiții, va fi mult mai mare decât în situația în care nu sunt analizate aspectele privitoare la riscurile companiei.

În mod cert nu este posibilă identificarea și prezicerea cu exactitate a tuturor riscurilor legate de activitatea unei companiei, însă identificarea și gestionarea cu responsabilitate a celor mai relevante va contribui la succesul companiei.

Prin acest referat, am dorit să pun accent pe importanța și necesitatea pe care gestiunea riscurilor financiare o are. Riscul este un factor important în luarea deciziilor, de accea organele de conducere, trebuie să dețină cunoștințele necesare privind modul în care se identifică, analizează și gestionează riscurile.

Capitolul 1 Importanța gestiunii riscurilor financiare

1.1 Definirea conceptului de risc

O definiție a termenului de risc, din percepția oamenilor, cuprinde trei componente: este un eveniment cu caracter negativ, sunt analizate șansele ca acesta să aibe loc și consecințele evenimentului. Datorită caraterului polivalent și complex al activităților economice și sociale, noțiunea de risc este tot mai prezentă, devenind o realitate cotidiană.

Conceptul de risc, poate fi însă, explicat într-o manieră mai complexă. Autorii Merna Tony și Thani Faisal au definit acest termen folosind o suită de patru cuvinte cheie: incertitudine, probabilitate, efect și rezultate. În figura 1.1 este reprezentat termenul de risc din perspectiva autorilor menționați.

Figura 1.1 Definirea riscului

Sursa: Merna, T., Thani, F., Corporate Risk Management, John Wiley & Sons, 2008, Anglia, p.10

Companiile, pentru a supravețui și mai apoi să dețină avantajul competitiv, sunt nevoite să identifice riscurile la care sunt expuse, să le evalueze corect și să se acopere corespunzător împotriva acestora. Astfel, riscul devine un factor primordial în mediul de afaceri, întrucât generarea profitului depinde în mod direct de riscurile asumate de către investitori.

Pentru a înțelege riscurile cu care o companie se confruntă, Comitetul de Guvernanță Corporativă din anul 1992, a considerat utilă introducerea în Codul Cadbury, a trei etape relevante. Identificarea obiectivelor organizației precum și resursele care sunt amenințate, de asemenea, conturarea scenariilor a căror apariție pot afecta situația financiară a întreprinderii. Ultima etapă este ilustrată prin măsurarea impactului provocat de realizarea scenariilor. Astfel, Bursa din Londra, solicită fiecărei companii listate să prezinte o declarație în raportul său anual, din care să reiasă faptul că implementează acțiunile impuse de Codul Cadbury cu privire la riscuri.