Scandalul Parmalat

Scandalul Parmalat a captat atentia internationala, dovedindu-se chiar mai complicat decat se credea initial. Autoritatile din Luxemburg au anuntat ca a lansat o investigatie vizand o posibila spalare de bani legata de activitatea grupului italian Parmalat. Ivestigatia realizata in colaborare cu italienii a vizat "o posibila spalare de bani". La inceputul lui decembrie 2003, Standard & Poor's (S&P) a revizuit drastic, in sens negativ, ratingurile Parmalat de doua ori in numai 24 de ore, aratand ca producatorul si-a inselat investitorii. Cateva zile mai tarziu, Parmalat a dezvaluit lipsa a patru miliarde de euro, gaura financiara multiplicandu-se, in urma cercetarilor intreprinse de autoritati. Agentia de evaluare financiara acordase, insa, Parmalat ratinguri favorabile investitiilor cu numai zece zile inainte de declansarea scandalului. In acest context, politia italiana a perchezitionat birourile agentiei de evaluare financiara, la o zi dupa cercetari similare la sediile din Milano ale bancii americane Morgan Stanley si ale firmei Nextra, divizie a bancii Intesa, cea mai mare institutie financiara italiana.

Potrivit mandatului de perchezitie eliberat in cazul firmelor Morgan Stanley si Nextra, actiunea a avut la baza suspiciunea ca institutiile cunosteau problemele financiare intampinate de Parmalat, in perioada in care au administrat vanzarea unei emisiuni de obligatiuni cu o valoare de 300 de milioane de euro. Cercetarile autoritatilor au mai vizat si operatiunile desfasurate de Citigroup, Bank of America si Deutsche Bank. Un numar de 11 persoane au fost arestate in cadrul investigatiei, inclusiv fondatorul Parmalat, Calisto Tanzi, doi fosti directori financiari si doi specialisti in audit din afara companiei.

O ancheta oficiala asupra subsidiarelor Parmalat a fost demarata si in Olanda. Autoritatea olandeza de reglementare a pietelor financiare, Autoriteit Financiele Markten - AFM, a anuntat ca investigatia se concentreaza deocamdata asupra operatiunilor de vanzare de obligatiuni. Astfel, anchetatorii vor verifica daca aceste tranzactii au respectat legislatia olandeza, prin analiza informatilor obtinute de la partile implicate in emisiunile de obligatiuni.

Parmalat Finance Corporation BV a fost principalul instrument utilizat de grupul italian pentru lansarea de emisiuni de obligatiuni. Piata financiara olandeza este preferata de multe companii multinationale datorita beneficiilor pe care le pot obtine la capitolul taxe si impozite. Parmalat Finance este o subsidiara a Parmalat Finanziaria SpA.

Datoriile reale sunt mult mai mari decat fusesera anuntate

Noua conducere Parmalat a anuntat la sfarsitul lunii trecute ca datoria neta a companiei s-a ridicat, in septembrie 2003, la peste 14 miliarde de euro (17,6 miliarde de dolari), valoare de aproape opt ori mai mare decat cea indicata de fostii manageri ai grupului agro-alimentar italian.

Firma de audit PriceWaterhouseCoopers (PWC), angajata sa verifice conturile multinationalei dupa scandalul declansat in decembrie, a mai stabilit ca vanzarile si alte rezultate financiare au fost exagerate.

Procurorii care conduc ancheta in cazul Parmalat au estimat anterior ca datoria acestuia poate fi de 13 miliarde de euro.

In acelasi timp, raportul PWC a aratat ca profitul operational inaintea cheltuielilor cu amortizarea din perioada ianuarie-septembrie a fost de 121 de milioane de euro, mult sub cifra de 651 de milioane de euro anuntata.

Veniturile s-au ridicat la 4 miliarde de euro, comparativ cu 5,38 miliarde de euro in declaratia financiara. Potrivit unui comunicat transmis de Parmalat, la sfarsitul lunii ianuarie, activitatile de productie ale grupului fusesera stabilizate substantial la toate unitatile operationale nationale si internationale. Grupul reusise sa plateasca furnizorii in majoritatea tarilor, cu exceptia SUA, si preciza ca Parmalat Brazilia ii ajuta pe managerii locali "sa-si limiteze necesitatile financiare si sa incheie intelegeri cu bancile finantatoare locale".

Bancile inregistreaza expuneri de sute de milioane de euro

Pe de alta parte, expunerea bancilor fata de Parmalat se ridica la sute de milioane de euro. Astfel, expunerea ABN Amro totalizeaza 70 milioane de euro, iar Banca Intesa are o expunere de 360 de milioane de euro si Banca Lombarda de 35 milioane de euro. Expunerea Banca Monte dei Paschi di Siena fata de Parmalat si de firma de turism Parmatour, detinuta de familia care controleaza Parmalat, se ridica la 183 milioane de euro, din care cea fata de Parmalat este in valoare de 115 milioane de euro. Banca Nazionale Del Lavoro, a carei expunere este de 110 milioane de euro, a indicat ca nu detine actiuni sau obligatiuni emise de companiile din grup. Expunerea Banca Popolare di Lodi este inferioara sumei de 100 de milioane de euro, iar Banco Popolare di Verona e Novara si-a cifrat expunerea fata de Parmalat la 35 milioane de euro. Banche Popolari Unite a anuntat o expunere de 62 milioane de euro si a indicat ca detine obligatiuni de cinci milioane de euro emise de o filiala olandeza a Parmalat. De asemenea, BPU are o expunere de 38 de milioane de euro fata de Parmatour. Bank of America, prima banca americana care si-a dezvaluit expunerea fata de grupul italian, a indicat ca detine imprumuturi, scrisori de credit si instrumente financiare derivate aferente grupului, in valoare de 274 de milioane de dolari (219 milioane de euro). Imprumuturile directe si scrisorile de credit se cifreaza la 244 de milioane de dolari. Publicatia Wall Street Journal a aratat ca divizia de investitii a bancii britanice Barclays are o expunere de 45 de milioane de lire sterline (65,27 de milioane de euro) fata de Parmalat. In ceea ce priveste Capitalia, expunerea sa fata de grup se ridica la 393 de milioane de euro si cea fata de Parmatour la 91 de milioane de euro. Banca a inscris provizioane suplimentare de 130 de milioane de euro aferente Parmalat. Institutia financiara italiana Credem si-a stabilit expunerea la 50 de milioane de euro, Sanpaolo IMI la circa 300 de milioane de euro, iar Unicredito la 150 de milioane de euro. UBS a indicat ca a cumparat obligatiuni de 420 de milioane de euro anul trecut de la Parmalat, dar ca nu se asteapta la un impact financiar in urma crizei.