Analiza Situației Financiare a Firmei Boromir

Boromir Prod SA Buzau (Spicul) are ca obiect de activitate fabricarea painii, prajiturilor si a produselor proaspete de patiserie. Societatea ofera clientilor sai atat produse traditionale cat si produse noi de o calitate exceptionala. In anul 1994 se fondeaza societatea comerciala Boromir Ind. avand ca obiect principal de activitate moraritul si panificatie. Boromir SA a avut o dezvoltare rapida, ajungand sa detine aproximativ 10% din activitatea de morarit din toata tara, prin achizitionarea a trei mori, aflate in Sibiu, Buzau, Deva, beneficiind in acelasi timp si de noi piete de desfacere.

1.Ratele de solvabilitate pe termen scurt oferă informaţii despre lichiditatea firmei. Preocuparea majoră a managementului firmei constă in determinarea capacităţii acesteia de a se achita de obligaţiile pe termen scurt care devin scadente.

Rata lichidității curente este rata prin care ne putem da seama dacă societatea analizată își poate achita datoriile scadente la termen. Valoarea ratei este supraunitară ceea ce prezintă o marjă de siguranţă iar compania îşi poate plăti datoriile curente la data scadentă. Valoarea recomndată se situează în jur de 2, iar în anii analizaţi se observă valori apropiate de medie.

Rata lichidității rapide este relevantă în analiza solvabilității pe termen scurt deoarece în structura postului de clienți nu se identifică clienții incerți.Astfel că,din analiza testului acid întreprinderea are un nivel apreciat drept corespunzător al acestei rate,peste valoarea 1,valoarea medie este de 0,8 , ceea ce semnifică că își poate onora plățile scadente.

Rata cash-ului este importantă pentru a evalua capacitatea firmei de a face faţă obligaţiilor scadente în intervale de timp foarte scurte prin numerar. Valoarea este subunitară)media pietâţei se află în jurul valorii 0,2) ceea ce semnifică o valoare mai mare a celorlalte active curente: stocurile sunt mai putin lichide, iar din analiza următoarelor rate se observă o rotaţie a creanţelor de 66 de zile în 2010,astfel că nu se primesc banii în timp de la client.

2.Ratele de solvabilitate pe termen lung (managementul datoriei) se referă la capacitatea pe termen lung a firmei de a face faţă obligaţiilor sale.

Rata îndatorării ţine cont de toate datoriile firmei, indiferent de scadenţa lor sau de creditorii care le-au generat. Creditorii preferă rate mici ale îndatorării, deoarece în acest caz expunerea lor este redusă. Media industriei este de 70%, iar după cum se observă , valoarea în cei doi ani analizaţi este sub medie: 25%, respectiv 18%. Pentru fiecare 1 RON din activul total îi corespunde 0,25 RON , respectiv 0,18 RON datorii.

Rata de acoperire a dobânzii se determină prin divizarea profiturilor firmei îninte de plata dobânzilor şi impozitelor (EBIT) la valoarea cheltuielilor cu dobânda. Acest raport defineşte măsura în care veniturile pot să scadă fără ca această reducere să genereze probleme financiare pentru firmă, ca urmare a incapacităţii de a-şi onora dobânzile anuale. Media industriei este de 2,4 ori, astfel se poate observa cum rata de acoperire a dobânzii este cu mult peste medie, semnificând că Boromir obtine suficient profit pentru a sustine dobanzile aferente imprumuturilor si de asemenea, această rată este important şi în a atrage atentia actionarilor daca profitul este la un nivel suficient de ridicat pentru ca, in urma inregistrarii dobanzii , sa le mai ramana si lor o parte care sa fie distribuita sub forma de dividende.

Rata de acoperire a dobânzii prin cash

Plata datoriei prin cash reprezinta o sursa de iesire a numerarului din firma, insa dupa calcule putem vedea ca Boromir nu se confrunta cu o astfel de problema, avand o rata foarte buna, atat in primul an cat si in al doilea.