Analiza situației financiare a SA Aqua Prut pentru anul 2015

Introducere

„Aqua Prut” SA este o societate de acțiuni de tip deschis cu administratorul Iamanji Eduard a fost fondată la la 7 septembrie 1995. Se ocupă cu lucrări de construcții a proiectelor utilate pentru fluide. Activități nelicențiate: Construcții complete și parțiale de clădiri și construcții inginerești, construcții civile; alte lucrări de construcții; transporturi rutiere de mărfuri; intermedieri pentru vînzarea unui asortiment larg de mărfuri; întreținerea și repararea autovehiculelor; fabricarea elementelor din beton, ipsos și ciment; comerțul cu ridicata al produselor agricole brute și animalelor vii. Sediul firmei este în orașul Cahul satul Roșu.

În acest studiu am analizat situația financiară a firmei pentru anul 2015 analizînd diferiți indicatori de performanță a gestionării resurselor și finanțelor firmei. Indicatorii sunt prezentați sub formă de tabel cu formula de calcul specifică și sunt prezentate valorile de referință sau limitele recomandate pentru indicatorii specifici.

Eficiența și raționalitatea, este primul principiu de organizare a activității financiare, profitul fiind considerat, pe bună dreptate, motivația dezvoltării întreprinderii și valorificării depline a factorului uman. Acest principiu derivă din teoria comportamentului rațional al lui „homo oeconomicus”, care consideră profitul drept cea mai puternică motivație a întreprinzătorului. „Este imposibil pentru fermier ca și pentru manufacturier (întreprinzătorul industrial) - spunea David Ricardo - să trăiască fără profit, tot așa cum muncitorul nu poate trăi fără salariu. Motivul care îi face să acumuleze se va reduce cu fiecare micșorare a profitului și el va înceta complet atunci când acesta va fi așa de mic încât nu va mai oferi o recompensă suficientă pentru truda lor și pentru riscul pe care ei și-l asumă întrebuințându-și capitalul într-un mod foarte productiv”.

Al doilea principiu este demarcarea netă a activităților cu efecte directe asupra capitalului ( emisiuni de acțiuni și obligațiuni, contractarea de credite și rambursarea lor, încasări și plăți, calcularea costurilor și înregistrarea veniturilor ș. a.) de activitățile cu efecte indirecte asupra capitalului ( evidența stocurilor, întocmirea statelor, evidența clienților, executarea controlului intern, etc).

3

1. Indicatori de îndatorare a întreprinderii

Tabel 1

Indicatori de îndatorare a “Aqua Prut”S.A.

Denumirea

indicatorului

Formula de calcul

Valoarea

coeficientului

Perioada

Precedentă

Curentă

Coeficientul de

îndatorare global

CÎG

???????????????????????????? ????????????????????ă???????????????????? ????????????????????

≤23

0,09

0,12

CÎG

???????????????????????????? ????????????????????ă???????????????????????????? ????????????????????????????

≤2

0,10

0,13

Capacitatea maximă de îndatorare

CMI

2 x CP

-

32 401 108

Lei

31 230 308

Lei

Coeficientul de îndatorare la termen

CÎT

???????????????????????????? ???????????????????????? ???????? ???????????????????????????????????? ????????????????????????????????????

≤12

0,07

0,09

CÎT

???????????????????????????? ???????????????????????? ???????????????????????????????????? ????????????????????????????

≤1

0,08

0,10

Sursa: Creat de autor conform Situației financiare “Aqua Prut”S.A.

1. CÎGP= 1 285 000+317 12317 802 677= 0,09 CÎGC=1 635 000+44069217 690 846= 0,12

2. CÎGP= 1 285 000+317 12316 200 554= 0,10 CÎGC= 1 635 000+44069215 615 154= 0,13

3. CMIP= 2x 16 200 554=32 401 108 CMIC= 2x15 615 154=31 230 308

4.CÎTP= 1 285 00016 200 554+1 285 000= 0,07 CÎTC= 1 635 00015 615 154+1 635 154=0,09

5. CÎTP= 1 285 00016 200 554= 0,08 CÎTC= 1 635 000 15 615 154= 0,10

Concluzii: Conform calculelor efectuate asupra indicatorilor de îndatotorare, am constatat că coeficientul de îndatorare global în perioada precedentă și în perioada curentă sunt cu mult sub valoarea recomandată. Acest fapt indică că firma ar putea contracta mai multe fatorii pentru o creșterii a eficienței sale. Capacitatea maximă de îndatorare poate fi 32 401 108 lei și această cifră este aprox. de 20 de ori mai mare decît datoria actuală. Coeficientul de îndatorare la termen este la fel cu mult sub valoarea de saturație și ar putea fi de 7 ori mai mare.