Fondul de Rulment

Referat
8/10 (1 vot)
Domeniu: Finanțe
Conține 1 fișier: doc
Pagini : 15 în total
Cuvinte : 2403
Mărime: 20.21KB (arhivat)
Cost: 6 puncte
Profesor îndrumător / Prezentat Profesorului: Prof Bucataru dumitru
a foast prezentat la FEAA, prezentat la disciplina finantele intreprinderii

Cuprins

1.1 Definitie.1

1.2 Modaliatatea calcularii Fondului de rulment.5

1.3 Ciclul de exploatare si nevoia de rulment.8

1.4 Finanatarea nevoii de fond de rulment.12

Extras din document

1.1.DEFINITIE

Fondul de rulment(capitalul de lucru) reprezinta excedentul de surse stabilite, durabile, permanente, peste investitiile pe termen lung, peste alocarile permanente sau utilizate durabile, destinat finantarii activelor circulante. Marimea finantarii s-a determinat in baza modelelor de dimensionare a necesarului de finantat, numit normative. O sursa de acoperire o constituie surplusul de surse permanente degajat de ciclul de finantare al investitiilor, numit FOND DE RULMENT.

Fondul de rulment poate fi definit:

a. pornind de la elementele cuprinse in partea superioara a bilantului: FR= CP - Ai.

Prin urmare, fondul de rulment reprezinta acea parte din capitalul permanent care depaseste valoarea imobilizarilor nete si poate fi afectata finantarii activelor circulante.

b. pornind de la elementele de la baza bilantului: FR = Ac - OTS

Deci, fondul de rulment reprezinta excedentul activelor circulante peste valoarea obligatiilor pe termen scurt. Pornind de la componenta proprie si cea imprumutata a capitalului permanent, se poate calcula un fond de rulment propriu, respectiv un fond de rulment strain.

Fondul de rulment propriu masoara excedentul de capital propriu peste valoarea activelor imobilizate. Se calculeaza astfel:

Fond de rulment propriu = Fond de rulment patrimonial – Obligatii pe termen lung si mediu

Fondul de rulment strain reprezinta diferenta dintre fondul de rulment patrimonial si cel propriu.

Notiunea de fond de rulment, rezultata prin punerea in corespondenta a lichiditatii activelor cu exigibilitatea pasivelor permite aprecierea pe termen scurt a riscului de nerambursare a obligatiilor, a riscului de faliment. Intre activele circulante, ca lichiditati potentiale (obtinute prin realizarea stocurilor, incasarea creantelor si pastrarea de disponibilitati) si exigibilitatea potentiala pot exista, practic, urmatoarele situatii:

a. Ac = OTS è FR = 0

Solvabilitatea pe termen scurt pare a fi asigurata, dar acest echilibru este fragil, putand fi compromis de orice dereglare in realizarea creantelor.

b. Ac > OTS è FR > 0

Se inregistreaza un excedent de lichiditati potentiale pe termen scurt fata de exigibilitatea potentiala pe termen scurt. Intreprinderea are o situatie favorabila in termeni de solvabilitate, pentru ca este in masura sa faca fata obligatiilor la scadenta, dispunand in plus de un stoc tampon de lichiditati potentiale.

c. Ac < OTS è FR < 0

Lichiditatile potentiale nu acopera in totalitate exigibilitatile potentiale, intreprinderea avand dificultati in ce privrste echilibrul financiar.

Preview document

Fondul de Rulment - Pagina 1
Fondul de Rulment - Pagina 2
Fondul de Rulment - Pagina 3
Fondul de Rulment - Pagina 4
Fondul de Rulment - Pagina 5
Fondul de Rulment - Pagina 6
Fondul de Rulment - Pagina 7
Fondul de Rulment - Pagina 8
Fondul de Rulment - Pagina 9
Fondul de Rulment - Pagina 10
Fondul de Rulment - Pagina 11
Fondul de Rulment - Pagina 12
Fondul de Rulment - Pagina 13
Fondul de Rulment - Pagina 14
Fondul de Rulment - Pagina 15

Conținut arhivă zip

  • Fondul de Rulment.doc

Alții au mai descărcat și

Fundamentarea Deciziilor de Investiții în Baza Criteriului de Risc și Eficientă

ADNOTARE la teza de licenta in ştiinţe economice cu tema: “Fundamentarea deciziilor de investitii in baza criteriului de risc si eficienta”...

Amortizarea Activelor Imobilizate

Introducere Rezultatele profitabile ale unei întreprinderi ce îsi desfasoara activitatea în conditiile liberei initiative sunt determinate, într-o...

Analiza Economica-financiara a Intreprinderi CFR Marfa Sa

Profil de activitate si statut juridic Adresa sediu: Dinicu Golescu nr 38, Bucuresti, secor 1, România, codul postal: 011333.Codul fiscal/C.U.I.:...

Surse de Finanțare a Întreprinderii

I. Introducere Viaţa economico-financiarǎ a unei întreprinderi nu poate fi conceputǎ în afara mediului în care funcţioneazǎ şi evolueazǎ. Din...

Politica de Dividende

1.Scurt istoric al teoriilor privind politica de dividend Teoria financiara considera politica de dividend drept un teren de studiu interesant...

Plasamente de Capital pe Termen Scurt

Pentru a realiza obiectivele propuse, întreprinderea trebuie să dispună, alături de activele imobilizate în structura corespunzatoare profilului de...

Fondul de Rulment

I. Definitii Se mai numeste capital de lucru [net] si reprezinta volumul activelor circulante ale intreprinderii din care s-au scazut pasivele...

Creșterea Rentabilității Financiare a Băncilor

INTRODUCERE Actualitatea temei de cercetare. Datorită rolului crucial pe care băncile îl deţin în cadrul sectorului financiar, această teză se...

Ai nevoie de altceva?