Operațiunile și caracteristicile băncilor de afaceri

CAPITOLUL 1.

OPERATIUNILE BANCILOR DE AFACERI

Din definitia generalÎ a bÎncilor de afaceri rezultÎ cÎ acestea, spre deosebire de bÎncile universale, de depozit sau comerciale, opereaza asupra bilantului întreprinderilor, intervenind pe diferite piete financiare pentru contul lor si gestioneazÎ patrimoniile particularilor.

1.1. Abordare generalÎ a conceptului de bancÎ de afaceri

BÎncile de afaceri sunt bÎnci de depozit care s-au specializat in operatiuni de finantare a investitiilor, finantare realizatÎ pe seama depozitelor constituite pe termen lung si a atragerii de capitaluri prin emisiuni de valori imobiliare. Ele oferÎ clientilor sprijin financiar direct, prin participatii de capital(cumpÎrÎri de actiuni) sau indirect, prin preluarea datoriilor acestora sub formÎ obligatarÎ. BÎncile de afaceri se diferentiazÎ de cele comerciale(de depozit)nu atÎt prin specializarea operatiunilor lor, cÎt mai ales prin orientarea activitÎtii pe care o desfÎsoarÎ.

BÎncile de afaceri îndeplinesc si rolul de consilieri in managementul financiar al firmelor, incasÎnd comisioane importante.

Cel mai adesea, aceste bÎnci se regÎsesc ca societÎti de portofoliu. Functionalitatea lor este dublÎ: de a asigura valorificarea cÎt mai eficientÎ a capitalurilor prin sporirea dividendelor obtinute, pe de o parte, de a favoriza cresterea influentei în conducerea societÎtilor pe actiuni, în orientarea politicii lor economice, de investitii mai ales, pe de altÎ parte.

Relatia bancÎ- agent economic este privitÎ in dublu sens, nu numai de la bÎnci spre firmÎ, ci si invers, mai ales sub impactul privatizÎrii, cÎnd fluxurile financiare isi cautÎ vadul profitabil.

Un domeniu în care se implicÎ in mod frecvent bÎncile de afaceri îl constituie achizitionarea de întreprinderi si realizarea de fuziuni intre firme, adesea rezultÎnd regrupÎri de societÎti transnationale. Marea Britanie este piata cea mai deschisÎ din Europa în materie de achizitii si fuziuni.

O operatie preliminarÎ achizitionÎrii firmelor în scop de privatizare este rÎscumpÎrarea integralÎ pentru management. DupÎ consolidarea întreprinderii si ridicarea nivelului de rentabilitate se procedeazÎ la revÎnzarea acesteia, cu cÎstiguri insemnate pentru intermediari.VÎnzarea de întreprinderi se poate realiza de cÎtre societÎti conglomerat, care renuntÎ la unele tipuri de activitÎti sau la unele unitÎti amplasate teritorial neconvenabil; în acest sens pot fi avute în vedere firme ce nu pot fi preluate de cÎtre mostenitori sau intreprinderi rau administrate si care obtin rezultate slabe.

BÎncile de afaceri se implicÎ atÎt ca intermediari financiari, cÎt si ca participanti cu aport de capital.

BÎncile dobÎndesc posibilitatea de a revinde o parte din împrumuturile acordate cÎtre organismele de plasament colectiv de valori mobiliare.

BÎncile de afaceri au deci ca obiectiv al activitÎtii, investirea depunerilor pe termen lung primite de la clienti în participatii la intreprinderi existente sau în formare, contribuind astfel la crearea si reorganizarea de mari întreprinderi.

Aparitia „afacerilor de bancÎ ” este strÎns legatÎ de evolutia economiilor moderne în care dominÎ marile întreprinderi industriale si comerciale. Se stie cÎ, în cea mai mare parte, crearea sau extinderea afacerilor este însotitÎ de nevoia de capitaluri, situatie în care bÎncile intervin ca intermediari.

Totodata, noile intreprinderi fiind mai putin cunoscute, presupun neîncredere si un mare risc din partea detinÎtorilor de capitaluri. In acestÎ situatie, se impune ca bÎncile sÎ se implice direct în procesul de sustinere a finantÎrii, ca participanti, prin propriile resurse. TotodatÎ, în acest context, bÎncile au posibilitatea sÎ mobilizeze noi capitaluri pentru sustinerea activitÎtii de plasament. Asadar, în tot mai multe tÎri dezvoltate, a apÎrut un nou tip de bÎnci, si anume bÎncile de afaceri. Acestea , de regulÎ, functioneazÎ sub formÎ de :