Operațiunile și caracteristicile băncilor de afaceri

Cap.1 Caracteristici ale băncilor de afaceri

Băncile de afaceri sunt intermediari financiari care asigură servicii profesionale specializate în mobilizarea altor resurse financiare decât creditele bancare.

Într-o altă accepţiune, băncile de afaceri sunt considerate insituţii financiare care operează asupra bilanţului întreprinderilor, intervenind pe diferite pieţe financiare în contul clienţilor sau în nume propriu. Resursele lor sunt constituite din capitaluri proprii precum şi din resursele obţinute în urma emisiunilor de obligaţiuni şi acţiuni subscrise de investitorii interesaţi.

Cap.1.1 Originea şi rolul băncilor de afaceri

Deşi teoretic, o instituţie poate emite direct titluri financiare (acţiuni, obligaţiuni) aşa cum procedează marile corporaţii, practic ar putea risca să nu poată obţine întreaga sumă necesară, pentru care s-a efectuat emisiunea, fie datorită numărului redus de investitori, fie datorită lipsei sau publicităţii reduse sau din alte cauze.

O astfel de imposibilitate va afecta nu doar lichidităţile împrumutatului sau emitentului, dar va dăuna şi prestigiului său. Ca urmare, împrumutatul preferă să apeleze la băncile de afaceri, contra unor comisioane, pentru ca acestea să subscrie titlurile emise, având loc totodată şi un transfer al riscului de la emitent la banca de afaceri. Această operaţiune specifică băncilor de afaceri conturează, în fapt, rolul de atragere a capitalului, legat de stabilirea preţului unei noi emisiuni de titluri financiare, structurarea lor, subscrierea şi plasarea lor, sindicalizarea şi distribuirea lor investitorilor.

La acest rol al băncilor de afaceri putem adăuga acordarea de servicii de consultanţă financiară pentru societăţi- incluzând fuziuni, achiziţii, tranzacţii pentru obţinerea de portofolii majoritare de acţiuni, servicii de brokeraj şi tranzacţii pe piaţa secundară precum şi managementul investiţiilor.

Cap. 1.2 Trăsăturile băncilor de afaceri

Ca întreprinderi lucrative specializate, băncile de afaceri oferă bani- capital, sub formă de credite pe termen mediu şi lung celorlalte unităţi economice, susţinând pe această cale proiectele de investiţii ale întreprinzătorilor.

Băncile de afaceri efectuează operaţiuni de finanţare a afacerilor, direct(prin acordarea de credite) sau indirect(prin subscrieri la emisiunile de titluri financiare pe piaţa de capital).Spre deosebire de băncile comerciale care au ca principal obiect de activitate atragerea de depozite de la clienţi, persoane fizice şi juridice, şi acordarea de credite, băncile de afaceri nu au ca principal scop atragerea de depozite, ci îşi oferă serviciile profesionale (în legătură cu piaţa de capital) pentru mobilizarea fondurilor din diverse resurse, cu preponderenţă, altele decât cele din sistemul bancar.

Rolul principal al băncilor de afaceri este de a realiza aranjamente financiare pentru proiecte productive (proiecte de investiţii). Unul din obiectivele în cadrul acestor aranjamente este evaluarea unei afaceri sau societăţi, operaţiune tehnică dificilă în care băncile de afaceri sunt specializate. De asemenea, aceste bănci oferă clienţilor încredere, securitate până la garantarea expresă a unor operaţiuni ce comportă risc.

Băncile de afaceri au o reţea de contacte naţionale şi internaţionale care le permit să identifice finanţarea şi să mobilizeze capitalul.

O categorie aparte a băncilor de afaceri o constituie băncile- societăţi de portofoliu (o formă derivată a băncilor de afaceri din Franţa)- care deţin pachete de acţiuni de control la diverse întreprinderi, îşi asigură conducerea în aceste întreprinderi şi poziţia hotărâtoare în determinarea politicilor de investiţii, de producţie, comercială şi financiară.

În majoritatea cazurilor, băncile de afaceri sunt definite ca bănci specializate în activitatea de subscriere la instrumentele financiare şi în acordarea de servicii de consultanţă, în legătură cu operaţiunile de fuziuni şi achiziţii inter-corporaţii.