Expertiza și Etica în Gestiunea Afacerilor

INTRODUCERE

Standarde de evaluare elaborate de asociaţiile profesionale în domeniu = norme profesionale care se doresc un ghid pentru cei care fac evaluări, recomandând cea mai bună practică de evaluare.

De buna înţelegere şi aplicare a procedurilor de estimare a valorilor prezentate în respectivele standarde depinde calitatea:

- raportului de evaluare care poate fi solicitat unui evaluator de către diverşi beneficiari

- relaţiei dintre evaluator şi client (beneficiar), care discută în aceeaşi termeni

- raportului de auditare a conturilor, prin care auditorul trebuie să-şi exprime opinia inclusiv asupra modalităţilor de estimare a valorii activelor

În România - asociaţii profesionale:

ANEVAR (Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România)

CECCAR (Corpul Experţilor Contabili şi Contabililor Autorizaţi din România).

- obiective promovarea şi dezvoltarea activităţii specifice, în principal prin elaborarea unor standarde profesionale şi etice.

CECCAR - în cadrul căruia unii membri sunt persoane calificate şi în domeniul evaluării - a elaborat propria Recomandare privind metodologia standard de evaluare economică şi financiară.

ANEVAR - asimilarea şi particularizarea standardelor internaţionale şi europene de evaluare la specificul românesc

- a elaborat standardele naţionale de evaluare (SEV) (compatibile cu standardele europene, EVS, respectiv cu standardele internaţionale, IVS) aplicate la ora actuală în practică şi recunoscute în cadrul legislaţiei specifice în cazul stabilirii valorii de piaţă a întreprinderilor care se privatizează

- organizează cursuri de iniţiere şi acces la profesie, precum şi cursuri de formare continuă a membrilor săi

Raportul de evaluare nu este standardizat: poate fi diferit ca formă şi conţinut în funcţie de scopul şi obiectul evaluării.

- există elemente obligatorii conforme cu principiile generale cuprinse în standardele de evaluare:

- obiect, scop şi dată a raportului

- prezentarea afacerii, a echipei de evaluare

- expertize şi studii utilizate

- surse informaţionale, cadru legal, conformitate cu standardele de evaluare

- bază de evaluare, inclusiv tipul şi definiţia valorii

- factori de risc, ipoteze de evaluare admise şi condiţii limitative

- metode de evaluare aplicate

- exprimarea opiniei evaluatorului: se reiau valorile grupate pe metodele utilizate şi scenariile elaborate, se avansează o valoare (un interval de valori) a afacerii, se expun motivele, argumentele care au stat la baza reconcilierii rezultatelor şi a estimărilor privind valoarea.

CAPITOLUL I

EVALUAREA – EXPERTIZĂ ŞI DIAGNOSTIC

Definitia procesului de evaluare : actul de exprimare a unei opinii asupra valorii

- prin intermediul unor demersuri specifice

- realizate de către un profesionist / firma

Observatie :

a) prin evaluare nu se creează valoare

b) se interpretează piaţa pentru a se ajunge la estimarea unei valori

Ce este :

Valoarea : calitatea convenţională a unui obiect care îi este atribuită în urma unor calcule şi expertize

Valoarea economica : denumirea noastra pentru valoare

Evaluarea economica: complex de tehnici, procedee şi metode bazate pe multidisciplinaritate, prin care un activ sau o întreprindere în ansamblul său (o afacere), sunt aduse din punct de vedere valoric la nivelul pieţei şi prin aceasta li se asigură comparabilitate cu valoarea de piaţă

Activele (acceptiunea noastra) : utilizări de resurse care îmbracă forma imobilizărilor, stocurilor, creanţelor şi disponibilităţilor băneşti

Pasivele: resurse de finanţare care provin de la acţionari (capitaluri proprii) sau diverşi creditori (bănci, furnizori, salariaţi, stat, alţi creditori)

Valoarea contabila: valoarea la care un activ sau un pasiv este recunoscut în bilanţ. În cazul activelor, valoarea contabilă se obţine după scăderea amortizării cumulate până la acea dată, precum şi a pierderilor cumulate din depreciere

Contabilitatea – ca si practica - ansamblu de convenţii, reguli şi tehnici specifice, utilizate pentru a recunoaşte în cursul unui exerciţiu financiar şi a prezenta în situaţiile financiare anuale activele şi pasivele din care este constituită o întreprindere (afacere), la valorile lor de origine, care devin valori contabile

Situatii financiare: denumirea prevăzută în standardele internaţionale de contabilitate (preluată şi de reglementările contabile româneşti) pentru bilanţul contabil, ca ansamblu de documente de sinteză întocmite la sfârşitul exerciţiului financiar.

Conţinutul standardelor - majoritatea fac referire la valoarea afacerii sau la alte valori utilizate pentru a se ajunge la valoarea afacerii.

Au legătură directă cu aceasta următoarele:

- SEV 4.03 Valoarea de piaţă - defineşte acest concept, îi indică aplicabilitatea (evaluări de afaceri şi de proprietăţi cu orice destinaţie) şi explică condiţiile ce trebuie întrunite pentru a se obţine valoarea de piaţă

- SEV 4.04 Categorii de valori în afara valorii de piaţă - defineşte valoarea întreprinderii (afacerii) ca fiind valoarea unei afaceri luată în întregime

- o afacere care va avea continuitate pentru care se poate împărţi valoarea totală la părţile constitutive

- nici una din aceste părţi nu constituie valoare de piaţă

- dacă evaluarea se face pentru o anumită utilizare şi pentru un anumit proprietar, valoarea atribuită unui activ individual se stabileşte în funcţie de contribuţia lui la întreg şi poartă numele de valoare de utilizare (în opinia noastră, valoare de utilitate); valoare în afara pieţei şi este estimată din perspectiva unui anumit utilizator (vânzătorul afacerii)