Probleme la gestiunea financiară a interprinderii

Bilanţul patrimonial este anexat la acest proiect,aratând situaţia patrimonială a firmei la sfârşitul unui exerciţiu financiar.

Pentru acest tip de bilanţ se calculeată un singur indicator :

Activul Net Contabil (ANC)=total activ- total datorii.

Sau

Situaţia netă=total activ-total datorii=capital propriu-subvenţii-provizioane.

Luînd în calcul datele disponibile obţinem următoarele rezultate:

1998:

ANC=559.002-628.517=-69.515 SAU : SN=-69.515-0-0=-69.515.

1999:

ANC=1.822.750-1.792.750=30.000 SAU: SN=30.000-0-0=30.000

Rezultatele obţinute indică o ANC negativă în anul1998 şi una pozitivă în anul 1999.

Acest fapt pune în evidenţă o situaţie prefalimentară în anii precedenţi, situaţie ce a fost depăşită de firmă în exerciţiul încheiat,lucru care atestă o gestiune economică sănătoasă care a reuşit să acopere pierderea din anii precedenţi şi de a obţine un profit de 145.295.000lei care poate fi investit în vederea maximizării profiturilor viitoare.

BILANŢUL FINANCIAR:

NEVOI: 1998: 1999:

1.Nevoi permanente:

Active imobilizate (>1an):

Imobilizări corporale 1738 956

Imobilizări necorporale 16653 221222

Imobilizări financiare 0 0

2.Nevoi temporare:

Active circulante (<1an):

Stocuri 82006 1286578

Creanţe 454825 276621

Titluri de plasament 100 28951

Disponibilităţi 3678 8422

TOTAL ACTIV: 559002 1822750

RESURSE PROPRII:

1.Resurse permanente: 1998: 1999:

capital social 1000 25000

rezerve 0 5000

profitul nerepartizat -70515 0

provizioane pentru riscuri şi chelt (.1an) 0 0

datorii financiare (.1an)

2.Resurse temporare:

furnizori 157479 517483

datorii către salariaţi 300000 1100267

datorii către bugetul de stat 171038 175000

datorii bancare (<1an) 0 0

TOTAL PASIV: 559002 1822750.

Pe baza bilanţului financiar se analizează lichiditatea-exigibilitatea >1an a firmei.

În continuare se calculează următorii indicatori:

FOND DE RULMENT(FR)=capital permanent-nevoi permanente

SAU

FR=nevoi temporare(activ circulant net<1an)-datorii pe termen scurt;

1998:

Capital permanent= 1000-25146-45369=-69.515; nevoi permanente=18.391;

FR=-69515-18391=-87.906;

FR=540611-628517=-87.906.

1999:

FR=30000-222178=-192.178;

FR=1600572-1792750=-192.178.

FR la sfârşitul a douâ exerciţii consecutive are valori negative, respectiv –87.906 şi –192.178.

Aceste valori arată o situaţie de dezechilibru financiar datorată absorbţiei unei pârţi din resursele temporare pentru finanţarea activelor imobilizate contrar principiului financiar conform câruia nevoilor permanente trebuie să li se aloce resurse permanente.

FR PROPRIU=capital propriu-imobilizări nete;

Anul 1998:

FRP =-69515-18391=-87.906;

Anul 1999;

FRP=30000-222178=-192.178;

FRP are ,de asemenea, valori negative pentru ambele exerciţii financiare, fapt care relevă o insuficienţă de capitaluri proprii în raport cu imobilizările nete.

FR STRĂIN=FR NET-FRP.

1998: FRS=-69515+69515=0

1999: FRS=-192178+192178=0.

FRS=0,fapt care arată că firma „RADCOM”S.A. nu are datorii pe termen lung, fapt,care-i pote asigura un echilibru pe termen lung.

Nevoia de FR=nevoi temporare – resurse temporare.

1998: NFR=(540611-2416-1264-100)- 628517=-91.686;

1999: NFR=(1600572-1782-223-6417-28951)- 1792750=-229.551;

NFR(1998)=-91.686 şi NFR(1999)=-229.551,ambele având valori negative, semnifică un surplus de resurse temporare în raport cu necesităţile existente,rezultat ce poate fi apreciat ca unul pozitiv dacă este datorat accelerării vitezei de rotaţie a mijloacelor circulante sau a angajării unităţii a unor datorii pe termen scurt cu scadenţe mai mari.